Những thông tin cần biết về quỹ đầu tư dạng đóng

Quỹ đầu tư dạng đóng là gì?

Trên thị trường chứng khoán, quỹ đóng là một hình thức đầu tư phổ biến nhưng muốn đầu tư vào quỹ đầu tư đóng thì nhà đầu tư cần phải nắm rõ được các thông tin của quỹ này. Hiểu theo một cách đơn giản thì quỹ đóng là các quỹ chỉ phát hành chứng chỉ quỹ một lần duy nhất khi thực hiện việc huy động vốn và sẽ không phát hành lại số lượng chứng chỉ đó bất cứ lần nào trong bất cứ hoàn cảnh gì. 

Chứng chỉ quỹ đóng là quỹ sẽ không mua lại các chứng chỉ đó khi nhà đầu tư có nhu cầu bán lại. Do đó, các chứng chỉ quỹ sẽ được niêm yết trên thị trường chứng khoán để tạo tính thanh khoản và được giao dịch như một loạt cổ phiếu thông thường được niêm yết trên thị trường sau khi kết thúc hoạt động huy động vốn (hay còn gọi là đóng quỹ). Do đó, nếu như các nhà đầu tư không mua được chứng chỉ quỹ ở thời điểm quỹ phát hành thì họ chỉ có thể mua lại được từ những cổ đông chứng khoán thứ cấp. 

Đặc điểm nổi bật của quỹ đầu tư dạng đóng

Nhà đầu tư muốn tham gia và hoạt động được trong quỹ đầu tư dạng đóng thì bắt buộc họ phải nắm được các đặc điểm của quỹ đóng để hạn chế những rủi ro có thể đối mặt:

Tính ổn định: So với các loại hình khác thì quỹ đầu tư dạng đóng có tính ổn định hơn, không đòi hỏi các nhà đầu tư phải có nguồn vốn lớn nên không tạo áp lực về việc vốn xoay vòng. Nhà đầu tư cũng không bị ép buộc về việc đầu tư bao nhiêu, đầu tư thế nào mà đã được quỹ đóng hỗ trợ. 

Tính dài hạn: Do quỹ đóng có cơ cấu ổn định nên sẽ chiếm lợi thế hơn so với các quỹ đầu tư khác trong việc đầu tư vào các dự án dài hạn, chứng khoán có tính thanh khoản thấp. Vì thế, những nhà đầu tư muốn có lợi nhuận ngay và nhanh chóng không phù hợp với hình thức này.

Tính linh động: Do các quỹ phát hành sẽ không mua lại chứng chỉ quỹ nên khi nhà đầu tư muốn “rút chân” khỏi thị trường thì họ bắt buộc phải thực hiện các giao dịch trên thị trường thứ cấp. Nhờ đó, giá của cổ phiếu lúc này cũng cao hơn so với mặt bằng chung. 

Khả năng sinh lời: Mọi nhà đầu tư rót tiền vào quỹ đóng đều có một mong muốn là thu về lợi nhuận lớn và trong thời gian lâu dài vì trên thực tế quỹ dạng đóng cũng không hoạt động trong thời gian ngắn hạn. Lợi nhuận của quỹ đóng mang lại không thể cao như các dạng quỹ khác nhưng tính an toàn lại đảm bảo hơn rất nhiều.

Ưu điểm của quỹ đầu tư dạng đóng

Bất cứ một quỹ đầu tư nào trên thị trường cũng đều có những ưu, nhược điểm riêng mà nhà đầu tư cần phải dựa vào đó để tìm ra phương thức đầu tư cho phù hợp và chọn thời điểm chính xác. Một số ưu điểm của quỹ đầu tư dạng đóng như sau: 

- Quỹ đầu tư dạng đóng mang lại lợi nhuận tối ưu cho những nhà đầu tư có ý định đầu tư dài hạn. 

- Các nhà đầu tư có thể thực hiện giao dịch mua bán quỹ trong cả ngày giao dịch diễn ra. 

- Giảm thiểu tối đa những chi phí phát sinh khi quy mô đầu tư của những quỹ đóng thường rất lớn.

- Quản lý nguồn vốn chặt chẽ, được tư vấn bởi đội ngũ chuyên gia giàu kinh nghiệm, chuyên môn cực kì tốt. 

- Quỹ đầu tư dạng đóng đa dạng hóa các danh mục đầu tư nên hoàn toàn có thể yên tâm về độ an toàn và giảm thiểu tối đa những rủi ro có thể gặp phải. 

Một số nhược điểm của quỹ đầu tư dạng đóng như sau:

- Quỹ đóng sẽ phải đầu tư trong một thời gian dài thì mới mang lại lợi nhuận đáng kể nên không phù hợp với những nhà đầu tư muốn thu về lợi nhuận ngay và nhiều.

- Nhà đầu tư sẽ không được tham gia vào việc quản lý hay góp ý cho những hoạt động đầu tư của quỹ đóng nên quyền hạn cũng sẽ bị hạn chế.

- Lợi nhuận của quỹ đóng không cao như những quỹ khác trên thị trường nên nhà đầu tư phải theo trong một thời gian dài.

- Quỹ đóng không mua lại chứng chỉ khi đã phát hành nên nhà đầu tư sẽ phải tìm người mua trên thị trường.

Hiểu rõ về quỹ đóng thành viên và quỹ đóng niêm yết

Dựa vào nguồn vốn huy động thì quỹ đầu tư dạng đóng lại được chia ra thành hai loại là quỹ đóng niêm yết và quỹ đóng thành viên trên thị trường. Trong quá trình thực hiện giao dịch nhà đầu tư sẽ phụ thuộc vào các đặc điểm của hai quỹ này để chọn được hình thức đầu tư phù hợp nhất:

Những tiêu chí để lựa chọn quỹ đầu tư chính xác nhất 

Công ty quản lý quỹ là đơn vị phải chịu trách nhiệm về khoản tiền mà nhà đầu tư rót vốn vào. Vì thế, nhà đầu tư bắt buộc phải tìm hiểu về công ty quản lý quỹ mà mình định đầu tư, các mục tiêu đầu tư, chứng chỉ quỹ, đội ngũ ngân hàng giám sát… Bên cạnh đó, nhà đầu tư cũng cần phải quan tâm đến chi phí tham gia quỹ và tỷ lệ lợi nhuận. Muốn chọn được một công ty quản lý tốt thì nhà đầu tư cần phải dựa vào các tiêu chí sau: 

Chiến lược đầu tư: Cần phải đặt ra câu hỏi quỹ đang tập trung vào những danh mục đầu tư nào? Tỷ trọng phân bổ đầu tư quỹ đang diễn ra thế nào? Liệu các chiến lược đầu tư của quỹ có phù hợp hay không? 

Đội ngũ chuyên gia: Cần phải xem xét xem đội ngũ chuyên gia của quỹ có chuyên môn hay không? Nhà đầu tư có thể dựa vào các tài liệu công bố công khai của quỹ để nghiên cứu thông tin chính xác. 

Lịch sử hiệu quả hoạt động của quỹ: Nhà đầu tư cần phải xem xét lịch sử hoạt động của các quỹ đầu tư để biết được cả quá trình và năng lực quản lý tài sản, quản trị rủi ro của quỹ đến đâu. Việc đánh giá yếu tố này có thể dựa trên các báo cáo doanh thu qua từng năm của doanh nghiệp.

Thông tin công khai: Đây là một yếu tố quan trọng để đánh giá xem công ty đó có thật sự đáng tin cậy hay không, những công ty minh bạch, thông tin công khai sẽ đảm bảo được yếu tố uy tín. 

Danh mục phí: Các nhà đầu tư thường phải trả hai loại phí là phí quản lý thường niên và phí quản lý định kì, chính vì thế, nhà đầu tư nên tìm hiểu các danh mục thông tin trên website chính thức của công ty quản lý quỹ để đảm bảo nắm được phí quản lý sẽ phải bỏ ra. 

Công ty quản lý quỹ không có nghĩa vụ phải cam kết với nhà đầu tư về lợi nhuận mà họ chỉ có nhiệm vụ thực hiện tốt các tác vụ quản lý và đảm bảo lợi nhuận nhà đầu tư nhận được luôn ở mức cao nhất. Vì thế, việc lựa chọn công ty quản lý quỹ và quỹ đầu tư uy tín là điều hết sức quan trọng không thể bỏ qua. 

Quỹ đóng là một dạng quỹ đầu tư có vai trò quan trọng trong việc điều phối thị trường chứng khoán, vì thế, các nhà đầu tư có thể tin tưởng vào những quỹ này khi rót vốn nhưng cần phải nắm bắt được quy chế hoạt động của những quỹ này.