Cổ phiếu đầu cơ là gì? Những lưu ý khi đầu tư cổ phiếu đầu cơ

1. Cổ phiếu đầu cơ là gì?

Cổ phiếu đầu cơ là loại cổ phiếu được các nhà đầu tư sử dụng để đầu cơ, nghĩa là những cổ phiếu này không có lộ trình rõ ràng, chưa chắc đã có thể tăng trở lại, mức độ rủi ro của cổ phiếu này rất cao nhưng nhà đầu tư vẫn đặt hi vọng vào loại cổ phiếu này mong một ngày nào đó cổ phiếu sẽ thay đổi với mức giá hấp dẫn hoặc được biết đến nhiều hơn. Nhiều nhà đầu tư lựa chọn cổ phiếu đầu cơ vì tính biến động sẽ cao hơn so với cổ phiếu bluechip nên có thể tạo ra lợi nhuận lớn hơn. Thông thường các nhà đầu tư sẽ không mua cổ phiếu đầu cơ nếu như các cổ phiếu này không thuộc một phần của quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi. Nhà đầu tư sẽ tìm các cổ phiếu đầu cơ đang có vẻ rủi ro vào thời điểm hiện tại nhưng lại có tiềm năng tăng mạnh trong tương lai. Đây chính là những đối tượng của cổ phiếu đầu cơ. 

Một số đặc điểm cơ bản của cổ phiếu đầu cơ có thể kể đến như:

- Mức độ rủi ro của cổ phiếu đầu cơ cao, bù lại lợi nhuận khi tăng cũng cao nên thu hút chủ yếu là các nhà giao dịch ngắn hạn.

- Xu hướng chính của cổ phiếu đầu cơ là được tập hợp thành các ngành hoặc loại: cổ phiếu penny, cổ phiếu thị trường mới nổi, cổ phiếu vật liệu quý hiếm, cổ phiếu dược phẩm...

- Khi đầu tư vào cổ phiếu đầu cơ thì các nhà đầu tư bắt buộc phải chấp nhận những rủi ro có thể xảy ra khi họ thực hiện giao dịch trên thị trường. Mức độ rủi ro trong giao dịch sẽ là cơ sở để phân biệt giữa đầu tư và đầu cơ. Đối với đầu tư mức độ rủi ro rõ ràng ít hơn rất nhiều còn đối với đầu cơ mức độ rủi ro là lớn và không ai đảm bảo được sự tăng bật trở lại. 

2. Nội dung của cổ phiếu đầu cơ

Cổ phiếu đầu cơ sẽ thu hút những nhà đầu tư ngắn hạn nhờ vào việc giá cổ phiếu thấp, mức độ biến động lớn hơn so với các cổ phiếu dẫn đầu thị trường. Chính sự biến động lớn này sẽ tạo ra cơ hội cho những nhà đầu tư nếu lợi nhuận đột biến trong trường hợp giá cổ phiếu tăng mạnh và có lợi cho giao dịch. Tuy nhiên, một bài toán được đặt ra chính là việc nhà đầu tư phải tìm cách để hạn chế tối đa các rủi ro phải gánh nếu như giao dịch không thành công. 

Thông thường, những cổ phiếu đầu cơ sẽ xuất hiện trong các lĩnh vực như khai thác mỏ, năng lượng, công nghệ và công nghệ sinh học. Mặc dù đây là giai đoạn rủi ro nếu như đầu tư nhưng nếu như công ty có thể tìm ra những mỏ khoáng sản khổng lồ, những phương pháp khám chữa bệnh vượt trội thì cơ hội để cho các cổ phiếu đầu cơ họ đã bỏ tiền vào vươn lên là rất lớn.

Mặc dù các cổ phiếu đầu cơ thường xuất hiện trong những giai đoạn đầu khi công ty khó khăn, nhưng một cổ phiếu bluechip cũng có thể chuyển thành cổ phiếu đầu cơ nếu như rơi vào thời kì khó khăn, không có triển vọng trong tương lai. Như vậy, việc một mã cổ phiếu đang phát triển tốt trên thị trường trở thành một cổ phiếu đầu cơ là điều hoàn toàn có thể xảy ra và không hề lạ lẫm với mọi người. 

Rủi ro và lợi nhuận

- Bản chất của việc đầu tư vào cổ phiếu đầu cơ là rủi ro vì không ai đảm bảo những cổ phiếu này có thể tăng trở lại mạnh mẽ. Mà mọi thứ chỉ là suy đoán và dự đoán của các nhà đầu tư khi rót tiền vào một loại cổ phiếu họ muốn đầu cơ trên thị trường. Do đó, không có gì đảm bảo những cổ phiếu đầu cơ có thể tăng mạnh trở lại, thậm chí, nhiều nhà đầu từ phải bỏ không số tiền của mình khi rót vốn vào cổ phiếu đầu cơ.

- Mặc dù tiềm ẩn nhiều rủi ro nhưng không thể phủ nhận lợi nhuận mà cổ phiếu đầu cơ mang lại cũng có thể rất lớn. Ví dụ như một công ty khai thác than nếu như họ tìm ra được một mỏ than với nguồn nguyên liệu lớn thì chắc chắn giá cổ phiếu của họ sẽ tăng bật mạnh mẽ nhờ vào tình hình kinh doanh được cải thiện. 

3. Đầu tư vào cổ phiếu đầu cơ hiệu quả

Khi thị trường tăng giá mạnh, cổ phiếu đầu cơ thường hoạt động tốt hơn cùng với việc các nhà đầu tư chấp nhận khả năng rủi ro kéo đến liên tục. Khi thị trường tăng giá mạnh, cổ phiếu đầu cơ thường hoạt động tốt hơn cùng với việc các nhà đầu tư chấp nhận khả năng rủi ro kéo đến liên tục. Đối với các thị trường xuống giá, khi tâm lý của nhà đầu tư bị thay đổi thì họ sẽ thu hút các cổ phiếu vốn hóa lớn hơn, ổn định hơn.

Một vài chỉ số định giá điển hình như tỷ lệ thu nhập giá (P / E) và giá bán (P / S) sẽ không được sử dụng cho mọi cổ phiếu đầu cơ vì chúng không thể sinh lời và có mức doanh thu thấp. Đối với những cổ phiếu này, có thể sử dụng một số kỹ thuật thay thế như định giá chiết khấu dòng tiền (DCF) hoặc định giá ngang hàng để tính đến tiềm năng trong tương lai hơn là các nguyên tắc cơ bản hiện tại.

Đối với các nhà đầu tư có kinh nghiệm trên thị trường thì cổ phiếu đầu cơ thường chỉ chiếm một phần nhỏ trong danh mục nắm giữ của họ bởi vì những cổ phiếu này chưa chắc đã mang lại lợi nhuận cao mà rủi ro thì mang đến quá nhiều. Những nhà đầu tư có kinh nghiệm sẽ tìm những công ty có đội ngũ quản lý tốt để có thể chọn được cổ phiếu đầu cơ có tiềm năng.  

Đa phần các nhà đầu tư đều sẽ tránh cổ phiếu đầu cơ vì mất khá nhiều thời gian để nghiên cứu trước khi giao dịch. Còn đối với những nhà đầu tư đã chọn cổ phiếu đầu cơ để giao dịch thì thường họ sẽ phải nghiên cứu đến cả những trường hợp quản lý rủi ro để tránh được thua lỗ nhiều nhất trong trường hợp cổ phiếu đầu cơ biến động. Đặc biệt, trong thời kì suy thoái kinh tế mạnh mẽ như hiện nay thì những cổ phiếu đầu cơ lại càng tiềm ẩn nhiều rủi ro hơn nữa mà các nhà đầu tư phải nghiên cứu kĩ trước khi rót tiền.

4. Sự khác biệt giữa nhà đầu tư và nhà đầu cơ

Hiện nay, mọi người vẫn thường nhầm lẫn giữa nhà đầu tư và nhà đầu cơ đơn giản vì có nhiều người không hiểu được ý nghĩa của việc đầu tư và đầu cơ là gì cũng như sự khác biệt của hai hình thức này. Hãy cùng tìm hiểu một vài điểm khác biệt giữa nhà đầu tư và nhà đầu cơ:

Mục đích đầu tư

Đối với những nhà đầu cơ cái họ quan tâm chỉ là lợi nhuận có thể thu về sau những biến động, triển vọng của cổ phiếu đó sẽ bật mạnh thế nào trong tương lai. Thậm chí, họ cũng chỉ cần những cổ phiếu này tăng trở lại trong một khoảng thời gian ngắn chứ không nhất thiết phải kéo dài chu kì tăng đó.

Đối với những nhà đầu tư họ sẽ thích đầu tư theo kiểu dài hạn để kiếm lời một cách chắc chắn. Có thể lợi nhuận mang lại không cao đột biến như nhà đầu cơ nhận được, bù lại cổ phiếu đầu tư có độ an toàn nhất định, không bị tác động nhiều bởi những sóng nhỏ trên thị trường. 

Phương thức đầu tư

Nếu như nhà đầu cơ chấp nhận rủi ro cao để có thể mang lại lợi nhuận lớn sau khi vượt qua những cơn bão của tthij trường thì họ sẽ nhận được rất thành quả đáng ngưỡng mộ. Chắc chắn lợi nhuận thu về là một con số khủng mà không phải ai cũng có thể tưởng tượng và nghĩ đến. Những nhà đầu cơ chuyên nghiệp sẽ là những người mang lại tính thanh khoản cao và chịu sự rủi ro từ đầu tư trên thị trường. Thông thường, họ sẽ không nghiên cứu quá nhiều về việc mất mà chỉ cần tính đến số tiền mà họ được còn nếu xảy ra biến động thì họ sẽ nhờ đến công ty quản lý rủi ro để hạn chế tối đa mất mát. 

Đối với những nhà đầu tư khi đã tham gia thị trường họ sẽ phải nghiên cứu, phân tích rất kĩ lưỡng rồi mới đánh giá và quyết định có nên rót tiền vào cổ phiếu đó hay không. Đồng thời, nhà đầu tư thường chờ đến khi cổ phiếu được giao dịch ở mức chiết khấu đáng kể và mua khi cổ phiếu suy thoái để kiếm lợi nhuận chênh lệch. Thay vì việc xem xu hướng của loại cổ phiếu đó thì nhà đầu tư sẽ xem xét cả một quá trình phát triển, kết quả kinh doanh, dữ liệu hoạt động của công ty trên thị trường, báo cáo tài chính trong nhiều năm của công ty phát hành. Họ cần phải chắc chắn họ đã đầu tư vào đúng nơi, đúng chỗ không để số tiền của mình mất một cách lãng phí. 

Chiến lược tổng thể 

Đối với nhà đầu cơ họ sẽ chủ yếu đầu tư vào những khoản ngắn hạn, những công ty có khả năng phá vỡ rủi ro để tăng trưởng được trong tương lai với những điều kiện thích hợp. Thông thường, họ sẽ theo dõi những công ty có các sản phẩm hứa hẹn phát triển vượt trội trong tương lai đem lại những giá trị cho xã hội và cuộc sống. Đồng thời, họ đầu tư vào những công ty thuộc các lĩnh vực có nhiều rủi ro mà sức bật bất ngờ như dầu mỏ, khai thác, sinh học, công nghệ... 

Đối với nhà đầu tư họ lại tập trung vào những cổ phiếu dài hạn và có lợi suất vừa phải chứ không nhất thiết phải đầu tư một cách nhanh chóng ăn ngay. Họ thường phải nghiên cứu sâu rộng, đảm bảo công ty có lịch sử thành lập rõ ràng, kết quả kinh doanh tốt và có tiềm năng phát triển trong tương lai thì mới rót vốn. 

Cổ phiếu đầu cơ là một loại cổ phiếu mang nhiều rủi ro nên cũng là một sự thách thức cho các nhà đầu cơ lựa chọn, phân tích và nghiên cứu để rót tiền vào với những hi vọng cổ phiếu có sức bật trong tương lai. Song, đây cũng là loại cổ phiếu mang đến nhiều cơ hội cho những nhà đầu tư muốn thử thách trên thị trường chứng khoán.