Cổ phiếu cần quan tâm ngày 11/08: NVL, AST, HAG

CTCK Yuanta Việt Nam (YSVN): Khuyến nghị nắm giữ NVL

Giá hiện tại: 83.200 đồng/cổ phiếu

Giá mục tiêu: 70.400 đồng/cổ phiếu

Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland - NVL) công bố kết quả kinh doanh hợp nhất quý 2 trái chiều với doanh thu đạt 2.700 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 800 tỷ đồng, lần lượt tăng 4% và giảm 41% so với cùng kỳ. Đóng góp chính cho doanh thu đến từ công tác bàn giao tại ba dự án trọng điểm là NovaWorld Phan Thiết, NovaWorld Hồ Tràm, Aqua City.

Trong quý 2, Novaland ghi nhận thêm 787 tỷ đồng thu nhập tài chính từ việc thoái vốn một công ty liên kết (Công ty Cổ phần Đầu tư Nova SQN), đơn vị sở hữu một dự án bất động sản dân dụng.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu của NVL đạt 4.600 tỷ đồng (giảm 35% cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 1.800 tỷ đồng (giảm 1,6% cùng kỳ). Như vậy, NVL còn cách khá xa kế hoạch kinh doanh năm 2022 khi chỉ hoàn thành 13% chỉ tiêu về doanh thu và 28% chỉ tiêu về lợi nhuận.

Ban lãnh đạo tin rằng NVL vẫn đang theo sát kế hoạch và đang trên đà hoàn thành mục tiêu của năm 2022. NVL kỳ vọng phần lớn lợi nhuận năm nay sẽ đến từ ba đại dự án đang phát triển, với mục tiêu bàn giao 7.000 căn trong cả năm 2022.

YSVN cho biết, kết quả bán trước (pre-sales) của NVL khả quan với tỷ lệ lấp đầy là 78%. Trong nửa đầu năm, doanh nghiệp đã mở bán 4.500 căn và bán được 3.512 căn (giảm 20% so với cùng kỳ), tương ứng với giá trị hợp đồng là 58.000 tỷ đồng (tăng 27% so với cùng kỳ). Tại ngày 30/6/2022, lũy kế giá trị hợp đồng đặt trước chưa thanh toán là 233.000 tỷ đồng.

NVL đã huy động thành công 18.000 tỷ đồng nợ vay (tương ứng hoàn thành 75% kế hoạch cả năm). Đây là một con số ấn tượng dù gặp phải nhiều hạn chế về chính sách tín dụng trong thời gian qua. Ban lãnh đạo cũng cho biết những trở ngại này sẽ không ảnh hưởng quá lớn đến việc huy động nợ vay của NVL và thị trường nợ quốc tế vẫn tiếp tục ưu tiên cho những chủ đầu tư có năng lực phát triển dự án tốt, quỹ đất tiềm năng. Bằng chứng là Novaland đã huy động thành công 250 triệu USD thông qua phát hành trái phiếu chuyển đổi trong giai đoạn 6 tháng đầu năm.

Trong nửa cuối năm, doanh nghiệp sẽ bán ít nhất 8.000 căn từ các dự án đang phát triển. NVL cũng lên kế hoạch chào bán hai dự án mới là Grand Sentosa (rộng 8,3ha với 2.000 căn nằm tại khu vực miền Nam TP.HCM) và một dự án nằm ở khu vực miền Trung mang thương hiệu Novaworld – Hợp đồng BCC.

Ngoài ra, công ty đang làm việc với các địa phương và dự kiến chào bán 200.000 căn nhà ở xã hội và cho biết kế hoạch này sẽ giúp củng cố vị thế, đồng thời cũng là cơ hội để thực hiện trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp, mặc dù theo luật định thì biên lợi nhuận của các dự án phát triển nhà ở xã hội bị khống chế ở mức tối đa là 10%.

Trên thị trường, YSVN khuyến nghị kém khả quan đối với NVL. Giá khuyến nghị đưa ra là 70.400 đồng/cổ phiếu, thấp hơn 18% so với giá đóng cửa phiên 10/8.

CTCK Yuanta Việt Nam (YSVN): Khuyến nghị nắm giữ HAG

Giá hiện tại: 11.700 đồng

Giá mục tiêu: 12.750 đồng – 13.850 đồng

Công ty Cổ phần Hoàng Anh Gia Lai (HAG) được YSVN đánh giá gia tăng rủi ro ngắn hạn. HAG ghi nhận quý 2 tăng trưởng mạnh, điều này cho thấy Điểm cơ bản có thể sẽ cải thiện tích cực. Đồng thời, mức P/E TTM của HAG cũng đã giảm xuống mức thấp 16.3x nhờ KQKD khả quan. Tuy nhiên, rủi ro dài hạn vẫn còn cao, cùng với đó tỷ lệ D/E của HAG vẫn ở mức cao so với ngành. Ngoài ra, YSVN đánh giá dư địa tăng trưởng sẽ không còn nhiều cho nên các nhà đầu tư nên chờ thêm ở nhịp điều chỉnh.

Đồ thị giá của HAG tiến sát vào vùng kháng cự 12.750 – 13.850 đồng và rủi ro ngắn hạn có dấu hiệu gia tăng khi các chỉ báo xung lượng ngắn hạn có dấu hiệu hình thành các mô hình phân kỳ giảm giá cho thấy xu hướng TĂNG ngắn hạn có dấu hiệu suy yếu. Do đó, YSVN khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn hạn chế mua mới ở vùng giá hiện tại và nên ưu tiên chiến lược NẮM GIỮ/chốt lời khi đồ thị giá tiến sát vùng kháng cự 12.750 đồng – 13.850 đồng

CTCK KB Việt Nam (KBSV): Khuyến nghị nắm giữ AST

Giá hiện tại: 59.500 đồng

Giá mục tiêu: 67.900 đồng

Theo công bố kết quả kinh doanh quý 2/2022 của CTCP DV Hàng không Taseco (AST), lợi nhuận công ty đạt được 13,7 tỷ đồng, đây là con số đáng mừng so với mức âm 32,3 tỷ đồng cùng kỳ năm trước.

Theo KBSV, tính đến hết 7 tháng đầu năm, doanh nghiệp đã bù đắp được khoản lỗ lũy kế từ đầu năm. Lượng khách hàng không đã hồi phục mạnh về mức trước dịch mặc dù thị trường quốc tế hồi phục chậm hơn nhưng cũng có dấu hiệu dần khởi sắc. Nửa cuối năm 2022, KBSV cho rằng doanh thu từ cả khu vực nhà ga nội địa và quốc tế sẽ tiếp tục có sự hồi phục tích cực.

Đầu tháng 7, AST đã mua lại 51% cổ phần của CTCP Dịch vụ Hà Linh và vừa đấu thầu thành công 4 điểm kinh doanh mới tại sân bay Tân Sơn Nhất, nâng tổng số điểm kinh doanh AST lên 115 điểm AST hiện đã mở trở lại 80% các điểm kinh doạnh, trong đó, các cửa hàng khu vực quốc nội đã mở lại hoàn toàn trong khi khu vực quốc tế đã mở trở lại 60%. Công ty kế hoạch sẽ mở cửa trở lại dần dần các quầy còn lại và dự kiến hoạt động toàn bộ điểm kinh doanh vào khoảng Quý 4/2022.

Năm 2022, dự kiến lợi nhuận đạt 24,1 tỷ đồng, tăng so với mức -118 tỷ đồng năm 2021 và doanh thu 617,4 tỷ đồng tăng 300% so với cùng kỳ. KBSV khuyến nghị NẮM GIỮ với AST, giá mục tiêu 67.900 đồng/cổ phiếu.