Thị trường dược phẩm: An Khang có giành được thị phần khi Long Châu dẫn đầu doanh thu, Pharmacity thống trị quy mô?

Chuỗi nhà thuốc Pharmacity dẫn đầu về quy mô

Hiện tại, Pharmacity đang là đơn vị có số lượng cửa hàng thuốc nhiều nhất trên cả nước với tổng cộng 1.093 nhà thuốc tính đến ngày 30/9/2022. Như thế, Pharmacity đã mở thêm 93 chuỗi nhà thuốc mới sau thời gian 6 tháng khi cán mốc 1.000 nhà thuốc vào hồi tháng 3. Và chỉ tính riêng trong quý 1, Pharmacity đã mở mới đến 200 nhà thuốc trên cả nước. 

Trong năm 2202, Pharmacity đã phấn đấu đạt mục tiêu 1.750 nhà thuốc và mục tiêu đến năm 2025 có 5.000 nhà thuốc trên toàn quốc. Và kế hoạch đầy tham vọng này sẽ đưa thương hiệu đạt mức doanh thu hơn 3 tỷ USD cùng đội ngũ nhân viên hơn 35.000 người. 

Trong khi đó thì chuỗi nhà thuốc Long Châu của FPT Retail tính đến ngày 30/9 có tổng cộng 791 nhà thuốc trên cả nước. Như thế, sau ba tháng tính từ khi FPT Retail công bố kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm, đơn vị cũng đã mở mới thêm 113 nhà thuốc mới và mở thêm 391 nhà thuốc mới tính từ thời điểm đầu năm nay. 

Năm 2022, Long Châu cũng sẽ tiến hành đẩy mạnh tiến độ mở rộng vùng phủ ra 63 tỉnh, thành với mục đích nâng cao vị thế ở trên thị trường bán lẻ dược phẩm. Dự kiến, công ty cũng sẽ tiến hành mở mới 300 cửa hàng từ đó nâng tổng số cửa hàng dự kiến lên mức khoảng 700 - 80. Có thể thấy, với tốc độ mở mới như hiện tại thì FPT Retail hoàn toàn có khả năng sẽ vượt mục tiêu đã đề ra về quy mô số lượng cửa hàng cho cả năm 2022. 

Và một cái tên khác ở trên thị trường bán lẻ dược phẩm đó chính là An Khang - đây là đơn vị thuộc hệ sinh thái của Công ty Cổ phần Đầu tư Thế Giới Di Động (mã: MWG). Theo tìm hiểu, tính đến ngày 30/9, An Khang có tổng cộng là 549 nhà thuốc đồng thời cũng đồng nghĩa với việc công ty đã tiến hành mở mới thêm 40 nhà thuốc trong thời gian 1 tháng tính từ cuối tháng 8. 

Mặc dù mới bắt đầu hành trình với chuỗi nhà thuốc trong năm 2022, CEO hai chuỗi Điện Máy Xanh (ĐMX) và Thế Giới Di Động (TGDĐ) - ông Đoàn Văn Hiểu Em cũng đã bày tỏ sự lạc quan với sự tăng trưởng của An Khang. Bằng chứng chính là những mục tiêu tham vọng của chuỗi nhà thuốc bằng khi mong muốn mở 800 điểm bán tính đến cuối năm 2022 và 2.000 điểm bán cuối năm 2023 để có thể “dẫn đầu thị trường bán lẻ thuốc hiện đại cả quy mô và số lượng”. 

Doanh thu của chuỗi nhà thuốc Long Châu ghi nhận cao nhất

Mặc dù có số lượng cửa hàng của Long Châu bằng Pharmacity, nhưng chuỗi nhà thuốc này lại có tỷ trọng thuốc và thực phẩm chức năng lên đến 80% từ đó trở thành đơn vị có định hướng giống với nhà thuốc nhất. 

Trong khi đó thì sản phẩm khác ngoài thuốc và thực phẩm chức năng của Pharmacity chiếm tỷ trọng cao hơn trong tổng số sản phẩm của ác cửa hàng, ghi nhận rơi vào khoảng 60 - 73%. 

Trong báo cáo mới nhất về ngành dược phẩm của Chứng khoán SSI cho thấy, nhà thuốc Long Châu có khoảng 12.000 sản phẩm. Điều này cũng cho phép công ty đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng về việc chữa bệnh mãn tính và vốn đã tăng lên cùng với tuổi thọ cũng như thu nhập khả dụng. 

Cũng theo đó, điều này góp phần giúp cho nhà thuốc Long Châu có thể tạo ra doanh thu cao hơn nhiều so với các nhà thuốc khác. Chi tiết, theo SSI doanh thu hàng tháng trên mỗi cửa hàng trong quý 1 của Long Châu rơi vào khoảng 1,4 - 1,5 tỷ đồng và cao hơn mức 0,6 tỷ đồng của Pharmacity.

Thời điểm trước đó, trong cuộc gặp gỡ các cổ đông hồi tháng 5, lãnh đạo của MWG cho biết doanh thu trung bình mỗi nhà thuốc An Khang đã hoạt động tròn tháng là 0,7 – 0,8 tỷ đồng/tháng. Có thể thấy, con số này cũng khá tương đồng với mức 0,7 tỷ đồng mà SSI tổng hợp. 

Trong báo cáo kết quả kinh doanh trong nửa năm đầu 2022 của FPT Retail cho thấy chuỗi Long Châu đã đem về doanh thu là 4.008 tỷ đồng, so với cùng kỳ năm trước tăng khoảng 200% và đã đóng góp vào 29% tổng doanh thu của công ty. 

Dù cho số lượng sản phẩm của An Khang chưa thể nào sánh ngang với Long Châu nhưng Chứng khoán SSI cũng nhận định rằng tình hình tài chính của MWG an toàn hơn đồng thời cũng cho phép công ty có thể tăng tốc độ mở mới để có thể bắt kịp FPT Retail.

Cuối cùng là Pharmacity, mặc dù có số lượng cửa hàng lớn nhất và cũng có tốc độ mở mới các chuỗi nhà thuốc tương đối nhanh nhưng công ty vẫn thua lỗ trong năm 2021 trong khi đó cả Long Châu và An Khang đã đều hòa vốn. 

Dư địa của chuỗi nhà thuốc An Khang

Vừa qua, Tổ chức UQVIA Institute đã xếp hạng Việt Nam vào nhóm Pharmerging Market - đây là nhóm 17 nước có mức tăng trưởng ngành dược cao nhất trên thế giới. Như thế, doanh thu từ dược phẩm dự kiến đạt mức 7,51 tỷ USD vào năm 2025 và chiếm 1,78% GDP cũng như 32,2% chi tiêu cho chăm sóc sức khỏe đối với tốc độ tăng trưởng kép hằng năm (CAGR) ở trong giai đoạn 2020 - 2025 ghi nhận là 8%.

Dự báo của BMI Research cho thấy, thị trường dược phẩm Việt Nam sẽ đạt đến mức 16,1 tỷ USD vào năm 2026 với tỷ lệ tăng trưởng kép lên đến 11%. 

Nghiên cứu từ EIU (Economist Intelligence Unit) cũng đã chỉ ra doanh thu dược phẩm tại thị trường Việt Nam đạt mức 5,9 tỷ USD, so với cùng kỳ tăng 9,6% trong năm 2021. Còn trong giai đoạn năm 2017 - 2021, doanh thu dược phẩm ghi nhận tăng trưởng với tốc độ  CAGR là 7,4%.

Phía EIU cũng dự báo tốc độ tăng CAGR trong 5 năm tới là 9,5% bởi chi tiêu cho các sản phẩm liên quan đến sức khỏe sẽ tăng cùng với thu nhập người dân tăng lên. Nếu như xét theo từng kênh thì kênh ETC (kênh bệnh viện) đã đóng góp khoảng 75 - 76% tổng doanh thu trong thời gian 5 năm qua. 

CEO MWG - ông Đoàn Văn Hiểu Em cho biết: “Biên lợi nhuận gộp của An Khang đang ở mức 20%, song việc dồn tiền đầu tư tăng tốc mở rộng cửa hàng, xây dựng thương hiệu nhà thuốc đã "ngốn" rất nhiều tiền của chuỗi”. Cũng theo đó, ông Đoàn Văn Hiểu Em trấn an cổ đông rằng công ty sẽ có sự điều chỉnh lại khi mà An Khang đặt mục tiêu mở rộng quy mô, phục vụ cho việc kinh doanh có lời và tiến đến đạt điểm hòa vốn. 

Đến ngày 31/12, mục tiêu mà MWG đặt ra cho An Khang đó là có lãi. Ông Đoàn Văn Hiểu Em nói về tham vọng với An Khang rằng: “Nếu  như tốc độ mở rộng như chúng tôi đang tiến hành ở thời điểm hiện tại, công ty dự kiến đến năm 2023 thì An Khang sẽ có 2.000 cửa hàng và tự tin đứng số 1 thị trường về quy mô lẫn doanh thu". 

Để có thể đạt được các con số doanh thu ấn tượng này thì An Khang có rất nhiều sự thay đổi về mặt chiến lược cũng như định hình lại mô hình kinh doanh cũng như thiết kế lại layout cửa hàng đồng thời cơ cấu danh mục sản phẩm,... Vào đầu tháng 6, An Khang cũng sẽ cho ra mắt website với mục đích bán hàng online.