Năm 2022, các công ty sản xuất thịt lợn như CP, Vissan, Dabaco, Masan MeatLife sẽ kinh doanh ra sao?

Theo Nhịp sống kinh tế, ước tính của VnDirect trong báo cáo ngành mới đây cho thấy, tổng doanh thu của các công ty sản xuất thịt niêm yết giảm 39,7% so với cùng kỳ và lợi nhuận ròng giảm 37,4%. Các công ty cũng ghi nhận mức tăng trưởng lợi nhuận âm trong quý 1 cao nhất gồm Dabaco (-97,6^ so với cùng kỳ năm 2021), BAF (-7,8% so với cùng kỳ năm 2021). 

Năm 2022, áp lực cạnh tranh đang dần tăng lên

Theo Euromonitor, giá trị của thị trường thịt các loại ước tính đạt khoảng 12,5 tỷ USD vào năm 2021. Trong đó, thị trường thịt lợn ghi nhận chiếm 49,7%, tiếp đến là thị trường gia cầm (ghi nhận 23,4%) và thị trường thịt bò (21,7%). Chứng khoán VnDirect cho rằng thị trường thịt lợn chính là phân khúc tiềm năng nhất bởi vì thịt lợn chiếm 60 - 65% trong giỏ thực phẩm. Cũng theo một số liệu khác của Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (OECD) cho biết Việt Nam sẽ có thể vươn lên vị trí số 2 Châu Á về tiêu thụ thịt lợn vào năm 2022, đạt 3,4 triệu tấn và tốc độ tăng trưởng kép là 3,1% trong giai đoạn năm 2022 - 2030. Hiện tại, Công ty Cổ phần Vissan (thịt lợn và thịt bò) là doanh nghiệp chế biến chiếm thị phần lớn nhất và tiếp theo là Công ty Cổ phần CP, Công ty TNHH San Hà. Chính vì thế mà VnDirect cho rằng sân chơi trên thị trường thịt lợn hiện nay khá chật chội với nhiều thương hiệu quen thuộc như CP Food, Vissan, Dabaco, Greenfeed, Masan MeatLife cùng thương hiệu mới BAF.

Áp lực về chi phí thức ăn chăn nuôi

Có thể thấy, giá ngũ cốc toàn cầu dự kiến sẽ tiếp tục ở mức cao từ đó tạo áp lực lên chi phí thức ăn chăn nuôi. Chi tiết, giá ngũ cốc trên toàn cầu đã tiếp tục tăng trưởng mạnh trong tháng 2 - 3 /2022 trước lo ngại về nguồn cung bị gián đoạn do cuộc xung đột Nga và Ukraine đang diễn ra từ ngày 24/2/2022. Chứng khoán VnDirect cho rằng giá ngũ cốc toàn cầu gia tăng đột biến chủ yếu là do lo ngại về vụ thu hoạch năm nay tại Ukraine khi chiến tranh diễn ra trùng với thời điểm gieo hạt và các cảng của Ukraine đã bị Nga phong tỏa từ đó dẫn đến sự gián đoạn nguồn cung ở tại Ukraine. Bộ Nông nghiệp Hoa Kỳ (USDA) cho hay, dự trữ lúa mì toàn cầu được dự báo sẽ giảm 3,9% so với cùng kỳ của các năm 2021 - 2022 do nhu cầu tăng cao cùng với đó là sự gián đoạn thương mại do xung đột của hai quốc gia xuất khẩu lúa mì lớn đó là Nga và Ukraine. Bên cạnh đó, vào ngày 13/5 Ấn Độ - là nước sản xuất lúa mì lớn thứ hai thế giới đã thông báo tạm thời cấm xuất khẩu lúa mì để đảm bảo nguồn cung lương thực trong nước. Chứng khoán VnDirect cũng cho rằng lệnh cấm trên sẽ đẩy giá lương thực toàn cầu lên mức cao mới. Ngoài ra, điều này cũng làm nóng lên xu hướng bảo hộ lương thực kể từ khi cuộc xung đột Nga - Ukraine xảy ra. Theo World Banks, giá lúa mì dự báo sẽ tăng 42,7% so với năm 2022 và dự đoán sẽ quay đầu giảm 16% vào năm 2023.

Không những thế, xung đột còn có khả năng làm gián đoạn hoạt động sản xuất nông nghiệp tại Ukraine trong vụ mùa sắp tới. Bởi vì Ukraine là nhà xuất khẩu chủ chính của các mặt hàng lúa mì, ngô và lúa mạch - chính vì thế giá ngô được dự đoán sẽ tiếp tục tăng trong năm 2022 trong bối cảnh lo ngại rằng suy giảm nguồn cung ngô tại Ukraine sẽ gây ảnh hưởng sản lượng ngô trên toàn thế giới. World Banks cũng dự báo giá ngô và khô đậu tương dự kiến sẽ tăng cao hơn 19,4%/22,7% so với cùng kỳ trong năm nay và đến năm 2023 sẽ giảm 9,7%/6,8%. 

Theo đó, chi phí nguyên liệu sản xuất thức ăn chăn nuôi chiếm 80 - 85% giá thành thức ăn chăn nuôi. Trong khi đó, chi phí thức ăn chăn nuôi hiện nay chiếm đến 65 - 70% giá thành sản xuất trong chăn nuôi. Chứng khoán VnDirect cho rằng giá ngũ cốc toàn cầu sẽ có sự tăng trưởng và tác động tiêu cực đến chi phí sản xuất của các doanh nghiệp sản xuất thịt, dự kiến tăng khoảng 15 - 20% (theo ước tính của chúng tôi). Chính vì thế, biên lợi nhuận gộp của các doanh nghiệp này cũng sẽ chịu thêm áp lực trong năm 2022.

Trong nước, giá thịt diễn biến trái chiều

Theo ghi nhận, trong quý 1/2022, giá lợn hơi được cải thiện 18,6% so với quý 4/2021 chủ yếu nhờ vào nhu cầu tiêu thụ tăng khoảng 10% so với cùng kỳ trong kỳ nghỉ Tết Nguyên Đán vào cuối tháng 1 - đầu tháng 2. Tuy nhiên, giá lợn hơi đang có xu hướng giảm dần và đi ngang vào cuối tháng 1 do nhu cầu phục hồi chậm trong khi đó nguồn cung tiếp tục phục hồi chậm trong khi đó nguồn cung tiếp tục phục hồi sau ASF. Ngoài ra, theo Bộ Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn, tổng đàn lợn tăng khoảng 4,2% trong quý 1/2022. Sản lượng lợn hơi xuất chuồng trong quý 1/2022 ước tính đạt 1,1 triệu tấn, so với cùng kỳ tăng 4,3% và đạt 24% kế hoạch trong năm 2022. 

Trong khi đó thì chứng khoán VnDirect cho rằng nhu cầu tiêu thụ thịt trong quý 2 có thể gia tăng đột biến khi các trường học bước vào kỳ nghỉ hè trong khi các nhà hàng và bếp ăn công nghiệp ghi nhận vẫn tiêu thụ ở mức tương đương với quý 1/2022. Song song với đó, COVID-19 cũng đã thay đổi thói quen của người tiêu dùng và khiến cho nhiều người còn e ngại với các hoạt động ăn uống tại chỗ. Chính vì thế, chứng khoán VnDirect dự kiến giá lợn hơi trung bình sẽ giảm 5,8% trong năm 2022.