Chứng chỉ quỹ là gì? Những thông tin cần biết về chứng chỉ quỹ

Chứng chỉ quỹ là gì?

Theo điều 4, luật chứng khoán 2019 quy định: Chứng chỉ quỹ là loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu của nhà đầu tư đối với một phần vốn góp của quỹ đầu tư chứng khoán. Các quỹ đầu tư được thành lập với vai trò luân chuyển dòng tiền trong thị trường. Những người có tiền nhàn rỗi sẽ góp vốn hình thành quỹ đầu tư. Tiền trong quỹ được dùng để đầu tư vào các sản phẩm trên thị trường chứng khoán.

Đầu tư chứng chỉ quỹ là việc Nhà đầu tư dùng tiền của mình, góp vốn hình thành quỹ đầu tư đại chúng (gọi tắt là quỹ mở). Sau đó nhận lại một chứng chỉ gọi là chứng chỉ quỹ làm bằng chứng rằng nhà đầu tư đã góp vốn vào quỹ. Đồng thời, khi quỹ đầu tư có lợi nhuận sẽ tiến hành chia số tiền này tương ứng với số tiền đã đóng góp ban đầu theo quy định.

Phân biệt chứng chỉ quỹ với cổ phiếu, trái phiếu

Quy định pháp luật về việc chào bán chứng chỉ quỹ lần đầu ra công chúng

Việc chào bán chứng chỉ quỹ ra công chúng cũng phải tuân thủ những quy định rõ ràng của pháp luật. Quỹ đầu tư cần phải đáp ứng được những điều kiện, chuẩn bị đầy đủ các hồ sơ. Một số quy định khắt khe khi chào bán chứng chỉ quỹ ra công chúng phải tuân thủ như sau: 

Điều kiện chào bán chứng chỉ quỹ lần đầu ra công chúng

Muốn chào bán chứng chỉ quỹ ra công chúng thì mỗi đơn vị phát hành phải đáp ứng đủ 4 điều kiện được quy định tại Luật chứng khoán 2019, bao gồm:

• Tổng giá trị đăng ký phải đạt mức tối thiểu là 50 tỷ đồng.

• Có phương án phát hành và phương án đầu tư phù hợp theo quy định của pháp luật hiện hành. 

• Việc chào bán chứng chỉ quỹ lần đầu phải được giám sát bởi ngân hàng.

• Chứng chỉ quỹ đó phải được niêm yết trên hệ thống giao dịch chứng khoán sau khi đợt chào bán kết thúc (không áp dụng với việc chào bán chứng chỉ quỹ mở).

Hồ sơ chào bán chứng chỉ quỹ

Đơn vị phát hành chứng chỉ quỹ cần chuẩn bị những hồ sơ đã được quy định khi chào bán ra công chúng:

• Giấy đăng ký chào bán chứng chỉ quỹ được cơ quan có thẩm quyền phê duyệt

• Bản cáo bạch với đầy đủ các thông tin về: 

  • Loại hình, quy mô của quỹ đầu tư

  • Mục tiêu, chiến lược, phương pháp, quy trình đầu tư chứng chỉ quỹ cũng như các hạn chế và rủi ro có thể xảy ra. 

  • Các nội dung tóm tắt về dự thảo điều lệ của quỹ.

  • Phương án phát hành chi tiết và hướng dẫn tham gia đầu tư dành cho các nhà đầu tư. 

  • Thông tin tóm tắt về công ty quản lý, ngân hàng giám sát quỹ đầu tư chứng khoán và các quy định với những người có liên quan. 

Có nên đầu tư vào chứng chỉ quỹ hay không?

Một sản phẩm được đưa ra thị trường sẽ có mặt lợi và rủi ro nhất định mà các nhà đầu tư phải chấp nhận. Nhiều nhà đầu tư đặt ra câu hỏi có nên rót tiền vào chứng chỉ quỹ không thì cần hiểu rõ về loại sản phẩm này. 

Lợi ích khi đầu tư chứng chỉ quỹ

- Thông thường các quỹ đầu tư không tập trung vào một sản phẩm nhất định mà dùng số tiền của họ để mua nhiều sản phẩm khác nhau, nhằm đa dạng hóa đầu tư vào chứng khoán giảm thiểu tối đa các rủi ro. Đồng thời, đây cũng là một cách mang lại lợi nhuận cao cho các nhà đầu tư chứng chỉ quỹ. 

- Những quyết định đầu tư, mua bán đều do các chuyên gia phân tích và quyết định. Vì thế, các chuyên gia sẽ đưa ra lời khuyên hợp lý để nhà đầu tư lựa chọn. Đây sẽ là những gợi ý cực kì tốt và đúng đắn trên thị trường. 

- Một lợi ích nữa của chứng chỉ quỹ chính là đảm bảo tính pháp luật, pháp lý cao, bởi lẽ mỗi một công ty quản lý chứng chỉ quỹ muốn hoạt động đều phải được pháp luật công nhận. Vì thế, nhà đầu tư sẽ an tâm khi đầu tư vào chứng chỉ quỹ, không sợ giữa đường “đứt gánh”. Nếu muốn rút vốn nhà đầu tư cũng có thể rút một phần hoặc hoàn toàn số tiền đã đầu tư lúc ban đầu. 

- Lợi nhuận của chứng chỉ quỹ tuy không đột phá nhưng rất ổn định để nhà đầu tư được nhận lợi tức đúng thời hạn. Đồng thời, lợi nhuận của chứng chỉ quỹ không bị ảnh hưởng từ những tác động của thị trường. 

Rủi ro khi đầu tư chứng chỉ quỹ

- Nhà đầu tư sẽ không có quyền kiểm soát đối với các hoạt động quản lý và giao dịch, vận hành. Mọi hoạt động đều được thực hiện bởi các công ty quản lý quỹ, chính vì thế, nhà đầu tư cần phải lựa chọn những công ty chứng chỉ quỹ an toàn, minh bạch và tuân thủ pháp luật. 

- Lợi nhuận không như kỳ vọng, quỹ đầu tư phá sản… là những trường hợp rủi ro có thể xảy ra. 

Hướng dẫn cách tham gia đầu tư các chứng chỉ quỹ ở Việt Nam

Hiện nay, đầu tư chứng chỉ quỹ đã trở thành hình thức đầu tư phổ biến trên thị trường. Nhưng để đầu tư vào chứng chỉ quỹ cần phải tuân thủ một số bước như sau: 

Lựa chọn đơn vị đầu tư uy tín

Hiện nay, trên thị trường có rất nhiều công ty quản lý quỹ uy tín nhưng bên cạnh đó cũng có những công ty không thật sự chuyên nghiệp. Vì thế, nhà đầu tư cần lựa chọn đơn vị uy tín, có nhiều kinh nghiệm trong việc đầu tư và hội tụ đội ngũ chuyên gia hàng đầu. Không nên chọn một cách tùy tiện những công ty chưa tìm hiểu, không biết rõ thông tin về họ. 

Nghiên cứu, phân tích thị trường

Mặc dù việc đầu tư chứng chỉ quỹ có độ an toàn cao, tuy nhiên, vẫn cần phải lưu ý về các biến động thị trường. Không nên quá tin tưởng và phó mặc 100% vào công ty quỹ vì rõ ràng đây vẫn là tiền mà nhà đầu tư bỏ ra. Đương nhiên, khi nhà đầu tư tham gia vào quản lý quỹ thì sẽ được tư vấn, phân tích kĩ về các lợi nhuận, rủi ro, tiềm năng phát triển… Song, nhà đầu tư vẫn cần phải tìm hiểu, nghiên cứu một cách cẩn thận về thị trường để đảm bảo cập nhật xu hướng kịp thời. 

Điền đơn đăng ký 

Khi muốn tham gia vào giao dịch chứng chỉ quỹ thì nhà đầu tư phải điền đơn đăng ký hay là mở tài khoản giao dịch chứng chỉ quỹ theo mẫu quy định của mỗi đơn vị. Nhà đầu ưt cần phải hoàn thành các mẫu đơn đăng ký này khi muốn tham gia, nếu gặp khó khăn thì nhà đầu tư có thể hỏi trực tiếp với nhân viên tư vấn.

Muốn mở tài khoản giao dịch thì các nhà đầu tư cần phải cung cấp thông tin cá nhân, nhà đầu tư cần phải tìm hiểu kĩ các quy định của mỗi công tty để chuẩn bị hồ sơ một cách đầy đủ, đảm bảo giao dịch diễn ra một cách nhanh chóng. Đồng thời, nhà đầu tư sẽ được tư vấn và hướng dẫn một cách kĩ lưỡng để có thể hiểu được sản phẩm chuẩn bị đầu tư. 

Đặt lệnh 

Sau khi đã đăng ký mở tài khoản giao dịch chứng chỉ quỹ thành công thì nhà đầu tư có thể thực hiện giao dịch theo nhu cầu của họ. Nhà đầu tư chỉ cần nộp đơn đăng ký trực tiếp bằng cách online trên chính tài khoản giao dịch hoặc tại các quầy giao dịch ở đơn vị. Mỗi giao dịch chứng chỉ quỹ sẽ có mức giá tối thiểu là 500.000 đồng, thời gian xác nhận giao dịch sẽ diễn ra trong ba ngày. Việc bán chứng chỉ quỹ thì sẽ có thời gian thanh toán sau 4 ngày làm việc. Hình thức giao dịch được chuyển khoản đến tài khoản ngân hàng giám sát. 

Chứng chỉ quỹ là sản phẩm giao dịch có độ an toàn khá cao trên thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, muốn tham giao vào hoạt động giao dịch này thì nhà đầu tư cần phải tìm hiểu kĩ lưỡng và nắm bắt tình hình biến động thị trường chứ không nên phó mặc cho các công ty quỹ.