Những ngân hàng nào được dự báo lợi nhuận tiếp tục tăng mạnh trong quý III/2022?

Theo SSI Research ước tính, lợi nhuận trước thuế của Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank - Mã: VCB) đạt khoảng 7.400 - 7.600 tỷ đồng trong quý III/2022, qua đó tăng 29 - 33% so với cùng kỳ và tạm thời dẫn đầu về lợi nhuận trong số các ngân hàng trong danh sách của SSI.

Trong đó, lợi nhuận của Vietcombank được thúc đẩy bởi tăng trưởng dư nợ tín dụng cùng số dư huy động lần lượt là 15% và 3,5% so với đầu năm. Bên cạnh đó, đội ngũ phân tích cũng dự báo lợi nhuận trước thuế của ngân hàng trong năm 2022 và 2023 lần lượt là 34.000 tỷ đồng và 41.000 tỷ đồng, lần lượt tăng 23% và 21% so với cùng kỳ.

SSI cũng ước tính, lợi nhuận trước thuế quý III/2022 của BIDV (mã BID) đạt khoảng 6.000 tỷ đồng, tăng 120% so với cùng kỳ nhờ được thúc đẩy bởi tăng trưởng dư nợ tín dụng và số dư huy động lần lượt ở mức 10,5% và 2% so với đầu năm cùng tỷ lệ thu nhập lãi thuần (NIM) ổn định so với quý trước.

Theo đó, các chuyên gia kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận trước thuế của BIDV sẽ tiếp tục duy trì mạnh trong 6 tháng cuối năm trước khi chậm lại vào nửa đầu năm 2023.

Các chuyên gia dự báo lợi nhuận trước thuế ngân hàng cho cả năm 2022 đạt 21.200 tỷ đồng, tăng 56% so với cùng kỳ. Dư nợ cho vay ở lĩnh vực ưu tiên chỉ chiếm khoảng 2-3% tổng dư nợ tín dụng, vậy nêm BIDV vẫn có thể chuyển phần lớn chi phí lãi suất huy động cho các khoản nợ vay của khách hàng.

Với Ngân hàng TMCP Quân đội (MB - Mã: MBB), dự kiến lợi nhuận trước thuế trong tháng 9 đạt khoảng 18.000 - 18.500 tỷ đồng, tăng 50-60% so với cùng kỳ. Tăng trưởng dư nợ tín dụng cùng số dư huy động của MBB được dự báo đạt lần lượt 17% và 8% so với đầu năm tại thời điểm cuối tháng 9.

Ngoài ra, NIM trong 8 tháng đầu năm cải thiện khoảng 0,2 điểm phần trăm, nhưng có thể giảm nhẹ trong tháng 9 sau khi Ngân hàng Nhà nước nâng lãi suất chính sách cũng như lãi suất huy động tiếp tục leo thang.

Cùng với đó, các chuyên gia của SSI kỳ vọng MB sẽ tiếp tục được Ngân hàng Nhà nước cấp thêm hạn mức tín dụng cao hơn so với các ngân hàng khác trong năm 2023. Do đó, ngân hàng này có thể đạt mức tăng trưởng lợi nhuận trước thuế vững chắc ở mức 18% so với cùng kỳ.

Tại Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank - Mã: VPB), đội ngũ phân tích kỳ vọng trong quý III ngân hàng sẽ ghi nhận lợi nhuận trước thuế đạt từ 4.200 - 4.500 tỷ đồng, tăng 55-65% so với cùng kỳ, đồng thời được thúc đẩy bởi NIM của ngân hàng mẹ được cải thiện so với cùng kỳ và chất lượng tín dụng được kiểm soát tốt.

Theo SSI Research dự báo, ngân hàng mẹ sẽ duy trì được tốc độ tăng trưởng cao trong 6 tháng cuối năm, nhưng sẽ giảm tốc trong năm 2023 do quý I/2022 ngân hàng này đã ghi nhận một khoản lớn thu nhập 1 lần từ bancassurance.

Trong khi đó, với Ngân hàng TCMP Kỹ thương Việt Nam (Techcombank - Mã: TCB), SSI dự báo lợi nhuận trước thuế tăng trưởng khoảng 20-25% so với cùng kỳ, trước áp lực tăng chi phí vốn cùng nguồn thu nhập kém đa dạng hơn so với các kỳ trước.

Mặc dù vẫn tin tưởng vào triển vọng dài hạn của lĩnh vực bất động sản Việt Nam và Techcombank, tuy nhiên những thay đổi về pháp lý tiềm ẩn ở thời điểm hiện tại có khả năng tạo ra một số gián đoạn đối với quỹ đạo tăng trưởng của cả ngành và Techcombank, đặc biệt trong ngắn hạn. Dự báo trong năm 2023, ngân hàng vẫn có thể gặp áp lực về cả tỷ lệ NIM cũng như tỷ lệ nợ xấu (NPL).

Với Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB - Mã: ACB), lợi nhuận thuế quý III ước tính có thể đạt 4.700 - 4.900 tỷ đồng, tăng 80-87% so với cùng kỳ. Đồng thời, dư nợ cho vay và số dư tiền gửi tại ACB sẽ tăng nhẹ so với quý trước do hạn mức tín dụng mới được Ngân hàng Nhà nước cấp từ hồi đầu tháng 9. Ngoài ra, việc hoàn nhập dự phòng sẽ không lớn như 2 quý đầu năm. Nợ xấu được kiểm soát tốt ở mức dưới 1%, trong khi dư nợ các khoản tái vay cơ cấu lại có xu hướng giảm.

Lợi nhuận của ngân hàng năm 2022 vẫn được giữ nguyên ở mức 17.000 tỷ đồng (tăng 41% so với cùng kỳ). SSI điều chỉnh giảm dự báo lợi nhuận trước thuế năm 2023 xuống 19.000 tỷ đồng (tăng 15% so với cùng kỳ) để phản ánh tỷ lệ NIM không đổi trong năm sau (dự báo trước đó NIM tăng 0,18 điểm % so với cùng kỳ trong năm 2023). 

Tại Ngân hàng TMCP Quốc tế (VIB - Mã: VIB), trong quý III/2022, lợi nhuận trước thuế của ngân hàng đạt khoảng 2.700 tỷ đồng (tăng 100% so với cùng kỳ), đạt 7.800 tỷ đồng (tăng 46% so với cùng kỳ) trong 3 quý đầu năm 2022 và đạt 74% kế hoạch ĐHĐCĐ đề ra. Dự kiến lợi nhuận trước thuế cho năm 2023 sẽ tăng 8,2% so với cùng kỳ, ở mức 11.300 tỷ đồng.

Tổng dư nợ tín dụng tăng 11,8% so với thời điểm đầu năm, đạt khoảng 228.000 tỷ đồng. Mặc dù lãi suất huy động trong quý III/2022 có xu hướng tăng, nhưng số dư tiền gửi của khách hàng giảm 2,6% so với với quý trước, xuống gần 192.000 tỷ đồng.

Với Ngân hàng TMCP Phát triển TP HCM (HDBank - Mã: HDB), trong quý III/2022, lợi nhuận trước thuế ước tính đạt 2.700 tỷ đồng (tăng 47% so với cùng kỳ) với tăng trưởng tín dụng ở mức 18% so với đầu năm cùng với nợ xấu được kiểm soát.

Theo đó, SSI duy trì ước tính lợi nhuận trước thuế của ngân hàng ở mức 10.200 tỷ đồng (tăng 27% so với cùng kỳ) cho năm 2022 và 12.600 tỷ đồng (tăng 23% so với cùng kỳ) cho năm 2023.

Đối với Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPBank - Mã: TPB), lợi nhuận trước thuế của ngân hàng trong quý III/2022 ước tính đạt 2.100 tỷ đồng (tăng 54% so với cùng kỳ). Với tốc độ tăng trưởng tín dụng hạn chế, NIM và nợ xấu phần nào chịu áp lực trong giai đoạn này.

SSI cho rằng, rủi ro ngắn hạn liên quan đến lĩnh vực bất động sản sẽ là yếu tố cản trở tiềm năng tăng trưởng của ngân hàng trong năm 2023. Dư nợ cho vay chuỗi giá trị trong lĩnh vực bất động sản chiếm khoảng 29% tổng tín dụng, chưa tính dư nợ trái phiếu doanh nghiệp của các chủ đầu tư bất động sản.

Với Ngân hàng TMCP Hàng hải Việt Nam (MSB - Mã: MSB), đội ngũ phân tích kỳ vọng lợi nhuận trước thuế trong quý III/2022 đạt 1.400 tỷ đồng (tăng 40% so với cùng kỳ), so với mức thấp của cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận trước thuế của MSB trong năm 2022 và 2023 ước tính lần lượt là 6.000 tỷ đồng (tăng 18,3% so với cùng kỳ) và 6.700 tỷ đồng (tăng 12% so với cùng kỳ.

SSI cho biết, mặt dù lãi suất huy động tăng, nhưng NIM ước tính sẽ ổn định trong quý III/2022 nhờ tỷ lệ CASA tăng lên 39% và số dư tiền gửi của khách hàng giảm 3,4% so với quý trước xuống mức 95.000 tỷ đồng. Ngoài ra, tăng trưởng tín dụng cũng đạt 10,2% so với thời điểm đầu năm giúp tổng dư nợ đạt mức 115.000 tỷ đồng.