meeyland app
Meey Land
Cổng thông tin bất động sản xác thực 4.0
Tải ứng dụng

Lợi nhuận 3 “ông lớn” ngành thép lao dốc, đâu là lực đỡ của ngành trong nửa cuối năm?

Thứ năm, 04/08/2022-22:08
Quý II vừa qua, các doanh nghiệp thép ghi nhận lợi nhuận lao dốc mạnh vì giá bán trong khi chi phí tăng lên. Tuy nhiên, trong 6 tháng cuối năm 2022, thị trường được nhận định sẽ xuất hiện những yếu tố tích cực hơn.

Một quý “thê thảm” với ngành thép

Tính đến thời điểm hiện tại, tất cả các công ty thép niêm yết trên sàn chứng khoán đã công bố báo cáo tài chính với kết quả kinh doanh đúng với lời dự báo của "vua thép" Trần Đình Long đưa ra trước đó. Đó là “thê thảm” khi hàng loạt công ty thép báo cáo lợi nhuận lao dốc. Tập đoàn đứng đầu ngành thép - Hoà Phát đã ghi nhận lợi nhuận sau thuế trong quý II giảm 59% so với cùng kỳ năm ngoái, xuống còn 4.023 tỷ đồng dù doanh thu tăng nhẹ 6% lên 38.000 tỷ đồng.

Trong bộ 3 ông lớn ngành thép, Hoa Sen ghi nhận lợi nhuận sụt giảm mạnh nhất tới 89% so với cùng kỳ năm ngoái trong giai đoạn từ tháng 4 đến tháng 6 (tương đương quý III theo niên độ tài chính của Hoa Sen) xuống 265 tỷ đồng, mặc dù doanh thu thuần chỉ giảm 6% xuống còn 12.177 tỷ đồng.


Doanh nghiệp ngành thép đang chứng kiến sự sụt giảm lợi nhuận nghiêm trọng
Doanh nghiệp ngành thép đang chứng kiến sự sụt giảm lợi nhuận nghiêm trọng

Nam Kim cũng chứng kiến lãi ròng lao dốc 76% xuống 201 tỷ đồng dù doanh thu thuần tăng 3% lên 7.200 tỷ đồng. Những công ty thép có quy mô nhỏ hơn như Gang thép Cao Bằng, SMC, Thép Mê Lin đều ghi nhận lợi nhuận sau thuế giảm sâu từ hơn 80%-90%.

Thậm chí, Tổng Công ty Thép Việt Nam, trong quý II cũng đã báo lỗ 31 tỷ đồng, trái ngược hoàn toàn với kết quả lãi kỷ lục gần 627 tỷ đồng ở cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu của công ty cũng giảm 12% xuống khoảng 9.570 tỷ đồng.

Một điểm có thể dễ dàng nhận thấy dù doanh thu của các công ty thép trong quý II không giảm quá mạnh, thậm chí có những công ty còn ghi nhận tăng nhẹ nhưng lợi nhuận đều lao dốc không phanh. Nguyên nhân khiến lợi nhuận của doanh nghiệp ngành thép bị bào mòn lớn được cho là do giá bán liên tục giảm và giá nguyên liệu đầu vào liên tục tăng.

Trong nửa đầu năm 2022, diễn biến giá thép đi theo biểu đồ hình “cây thông Noel”. Tính từ tháng 4 đến ngày 1/8/2022, giá thép xây dựng Hoà Phát đã trải qua tới 11 lần giảm xuống còn khoảng 16 triệu đồng/tấn. Diễn biến này trái ngược so với hồi quý I khi giá thép thép liên tục tăng tới 7 lần từ mức 16,4 triệu đồng/tấn lên ngưỡng kỷ lục 19 triệu đồng/tấn.


Giá thép đã có tới 11 lần giảm
Giá thép đã có tới 11 lần giảm

Trong khi đó, chi phí đầu vào liên tục tăng, đặc biệt là mặt hàng than đá, trong bối cảnh thế giới khủng hoảng năng lượng do cuộc xung đột Nga - Ukraine bắt đầu từ cuối tháng 2. Giá than HCC liên tục lập đỉnh trong 6 tháng đầu năm, đạt mức 670 USD, tăng tới 96% so với tháng 12/2021. Đây cũng là nguyên nhân chính dẫn đến giá thành sản xuất của Hòa Phát trong quý II tăng mạnh. Giá vốn hàng bán của Hòa Phát trong quý này tăng 31% so với quý II/2021 trong khi doanh thu chỉ tăng 6%.

Bên cạnh đó, các lệnh trừng phạt Nga của châu Âu và Mỹ đã gây gián đoạn chuỗi cung ứng toàn cầu, cùng với giá xăng dầu tăng cao kéo theo chi phí vận chuyển cũng tăng lên. Cước vận chuyển và xuất khẩu của Hòa Phát quý này tăng 205 tỷ đồng, tương ứng tăng 61% so với quý II/2021, chi phí bán hàng từ đó cũng tăng mạnh ở mức 79%.

Giá thép toàn cầu vừa trải qua nhiều đợt điều chỉnh giảm từ giữa quý II/2022. Lạm phát tại Mỹ và châu  u gây xói mòn sức mua của người tiêu dùng. Cùng chính sách “Zero COVID” của Trung Quốc khiến nhu cầu thép tại các thị trường xuất khẩu chủ lực Hoà Phát bị thu hẹp lại. Cầu thép trong nước cũng giảm do ảnh hưởng bởi xu hướng chung, đặc biệt là thép cuộn cán nóng (HRC).


Biểu đồ sản xuất thép xây dựng từ năm 2019-2022
Biểu đồ sản xuất thép xây dựng từ năm 2019-2022

Theo số liệu của Hiệp hội Thép Việt Nam, sản xuất thép cuộn cán nóng đạt 614.177 tấn, giảm 4,19% so với tháng 5/2022 nhưng tăng 2,6% so với cùng kỳ năm 2021. Bán hàng đạt 486.877 tấn, giảm 17,78% so với tháng 5 và giảm 18,9% so với cùng kỳ 2021.

Nguyên nhân thứ 2 làm tăng giá vốn và giảm biên lợi nhuận gộp của Hoà Phát từ 33% quý II/2021 xuống còn 18% trong quý II/2022 đó là giá bán giảm nhưng giá thành lại cao làm chi phí dự phòng giảm giá hàng tồn kho phải trích lập ở mức rất lớn là 575 tỷ đồng.

Bên cạnh đó, sự chững lại của nền kinh tế và nền công nghiệp Trung Quốc cũng gây ảnh hưởng rất nhiều. Bởi Trung Quốc sản xuất và sau đó tiêu thụ một nửa tổng lượng thép được tạo ra. Theo S&P Global Commodity Insights, tiêu thụ thép thô của Trung Quốc đã giảm 14% trong tháng 5 so với năm ngoái do ảnh hưởng một phần của vấn đề là cách tiếp cận không khoan nhượng của chính phủ đối với COVID. Các đợt phong toả liên tiếp đã làm ngưng trệ hoạt động thương mại nói chung và làm tê liệt hoạt động xây dựng.

Theo số liệu từ Cục Thống kê Quốc gia, đầu tư vào bất động sản ở Trung Quốc trong 5 tháng đầu năm nay đã giảm 4% so với một năm trước đó và doanh số bán nhà theo số lượng giảm 34% so với cùng kỳ năm ngoái.

Theo VSA, sự phục hồi của các nền kinh tế thời kỳ “hậu đại dịch” trở nên mạnh mẽ hơn dự kiến, bất chấp các vấn đề về chuỗi cung ứng cũng như các làn sóng bùng dịch vẫn tiếp diễn. Tuy nhiên, sự giảm tốc mạnh của nền kinh tế Trung Quốc đã lan sang tăng trưởng nhu cầu thép toàn cầu thấp hơn trong năm 2021. Trong năm 2022, triển vọng không chắc chắn. Kỳ vọng về sự phục hồi tiếp tục và ổn định sau đại dịch đã bị lung lay, bởi cuộc chiến ở Ukraine và lạm phát gia tăng. 

Nhìn vào số liệu tiêu thụ thép Việt Nam trong nửa đầu năm 2022 có thể thấy mức độ ảnh hưởng của nhu cầu trong nước và thế giới tác động thế nào đến ngành. Theo đó, sản lượng tiêu thụ thép thô trong nửa đầu năm đạt lần lượt 11,3 - 10,8 triệu tấn giảm 4% - 6% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong đó, xuất khẩu giảm tới 62% xuống còn 407 nghìn tấn.

Sản lượng các sản phẩm thép thành phẩm tiếp tục xu hướng giảm trong tháng 6. Điển hình là thép xây dựng khi sản lượng chỉ đạt gần 924.000 tấn, giảm lần lượt so với tháng 5 là 16% và giảm 8,6% so với tháng 6/2021. Sản xuất tôn mạ kim loại và sơn phủ màu của các thành viên VSA đạt 340.458 tấn, giảm 20,96% so với tháng 5, và giảm 32,8% so với cùng kỳ năm 2021.

Giá nguyên vật liệu giảm liên tục từ cuối tháng 4 khiến thị trường chứng lại. Các nhà phân phối tìm cách giảm tồn kho và tập trung vào loại và lượng hàng cần thiết. Các nhà máy tìm thêm thị trường xuất khẩu và đẩy mạnh thị trường xuất khẩu. Điều này thể hiện rõ ràng nhất ở con số xuất khẩu thép xây dựng trong tháng 6 tăng tới 23% so với cùng kỳ năm ngoái lên 190.567 tấn. Tuy nhiên, con số này chỉ chiếm khoảng 19% trong cơ cấu thị trường tiêu thụ.

Trên thực tế, đa phần các nhà máy đều trong tình trạng khó khăn do hàng tồn kho giá cao, đồng thời mức độ cạnh tranh giữa các nhà máy ngày càng khốc liệt và xâm lấn thị phần của nhau.

Triển vọng bất ổn và những lực đỡ cho thị trường thép cuối năm

Tháng 7 đã kết thúc và cũng là bắt đầu của tháng “cô hồn” 7 âm lịch. Với ngành thép thời điểm này không chỉ tác động xấu về mặt “tâm linh” do tâm lý “kiêng kỵ xây nhà vào tháng cô hồn” , mà còn chịu ảnh hưởng từ thời tiết do tháng 7 mưa ngâu ở miền Bắc, thời tiết mưa nhiều khiến tiến độ các công trình bị cản trở.

Ngoài ra, lạm phát và suy thoái kinh tế thế giới cũng khiến ngành thép đối mặt với nhiều thách thức. Sức mua của người dùng co lại. Xây dựng nhà cửa chắc chắn sẽ là một trong những khoản được cắt giảm đầu tiên bởi người dân vẫn phải ưu tiên nhu cầu ăn, mặc. Điều này tác động trực tiếp đến tình hình xuất khẩu của Hoà Phát và ngành thép nói chung. Đồng thời, lạm phát cũng ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí sản xuất của doanh nghiệp thép khi 60 - 70% nguyên liệu phụ thuộc vào nhập khẩu.

Nhưng nếu nhìn ở góc độ tích cực hơn, thị trường thép trong 5 tháng cuối năm vẫn có những lực đỡ khá vững. Đầu tiên, xu hướng tăng lên của vốn đầu tư trực tiếp từ nước ngoài, ước đạt hơn 10 tỷ USD, tăng 8,9% so với cùng kỳ năm trước. Đây là mức vốn thực hiện cao nhất của 6 tháng đầu năm trong vòng 5 năm qua.

Một yếu tố quan trọng khác là giá nguyên liệu để sản xuất thép đang có xu hướng giảm dần. Giá than sau khi tăng 96% từ hơn 340 USD (T12/2021) và đạt đỉnh ở mức 670 USD tháng 3, 530 USD vào tháng 5, đến cuối tháng 6 đã quay đầu giảm 64% về mốc 243 USD/tấn. Giá quặng sắt giảm xuống chỉ còn dưới 100 USD/tấn.

“Biên lợi nhuận của quý III/2022 có thể sẽ vẫn tiếp tục thấp do ảnh hưởng của chu kỳ nguyên vật liệu tồn kho mua từ quý II. Tuy nhiên giá nguyên liệu hạ nhiệt trong quý III sẽ được phản ánh vào giá thành và góp phần cải thiện biên lợi nhuận của quý IV/2022”, đại diện Hoà Phát cho biết.

Giá bán thép xây dựng vẫn đang tiếp tục có những nhịp điều chỉnh giảm trong tháng đầu quý III/2022, tuy nhiên biên độ giảm giá đã co lại dần từ 300 đồng xuống còn 100-150 đồng, mức độ giảm mỗi nhịp từ 1,7% xuống còn 0,6%.

Áp lực từ lạm phát của nền kinh tế toàn cầu dấy lên kỳ vọng về việc Trung Quốc sẽ nới lỏng chính sách "Zero COVID", cùng với yếu tố thời tiết thuận lợi cho ngành xây dựng (thông thường kể từ tháng 9 hàng năm) là những yếu tố khả quan sẽ làm nhu cầu tiêu thụ thép xây dựng thế giới cao trở lại vào quý IV năm nay. Cầu thép trong nước thông thường cũng tăng vào quý 4 hàng năm do yếu tố mùa vụ.

Nhìn vào số liệu tiêu thụ thép xây dựng trong tháng 6 có thể thấy, xu hướng bán hàng bắt đầu có dấu hiệu phục hồi, nhất là mảng xuất khẩu.


Biểu đồ bán hàng thép xây dựng năm 2019-2022
Biểu đồ bán hàng thép xây dựng năm 2019-2022

Mặc dù sản lượng tiêu thụ nội địa trong 6 tháng đầu năm 2022 của HRC thấp hơn so với thép xây dựng, về dài hạn, HRC vẫn là sản phẩm còn dư địa lớn.

Tổng nhu cầu HRC trong nước hiện nay đang khoảng 12 triệu tấn/năm với mức tăng trưởng bình quân từ 10-20%, trong khi năng lực sản xuất HRC trong nước mới đạt 70% nhu cầu này, phần còn lại vẫn phụ thuộc vào nguồn nhập khẩu.
 

Theo: Reatimes.vn
Copy link
Chia sẻ:

Cùng chủ đề

Hoạt động M&A bất động sản sẽ có một cuộc sàng lọc lớn

Cao tốc Nam Định - Thái Bình dài hơn 60km sẽ khởi công vào thời điểm nào?

Quảng Ninh quy hoạch cả hòn đảo làm khu du lịch nghỉ dưỡng

"Nhập cuộc" đường đua NOXH, Nam Định sắp có dự án hơn 900 tỷ đồng với 1.100 căn hộ

Đường Vành đai 2: TPHCM bồi thường theo giá đất mới, tối đa 111 triệu đồng/m2

Vì sao Long An thông báo dừng lựa chọn nhà đầu tư thực hiện 2 dự án NOXH?

Bình Dương: Khu dân cư nghìn tỷ sắp "hồi sinh" sau nhiều năm bị cơ quan chức năng "tuýt còi"

"Ông lớn" bán lẻ Nhật Bản rót 35 triệu USD xây TTTM tại Hà Nam

Tin mới cập nhật

Vì sao khó giảm lãi suất cho vay mua NOXH?

2 ngày trước

Khách hàng “ngậm đắng nuốt cay” vì dự án bất động sản vướng pháp lý

4 ngày trước

Người dân TP.HCM bức xúc về cách tính tiền sử dụng đất

4 ngày trước

Nghịch lý thị trường bất động sản: Giá cao, tỷ lệ hấp thụ tốt nhưng kết quả kinh doanh èo uột

4 ngày trước

Cơ hội tăng giá nhiều lần của đất nền phía Nam sẽ khó xuất hiện

5 ngày trước