Tháng 6/2022, hơn 18.200 tỷ đồng trái phiếu được phát hành
BÀI LIÊN QUAN
Dự báo mặt bằng lãi suất trái phiếu doanh nghiệp sẽ tăngFecon phát hành 150.000 trái phiếu riêng lẻ, bổ sung vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanhKhông phải vay ngân hàng hay phát hành trái phiếu, đây mới là nguồn vốn lớn nhất của doanh nghiệp địa ốcTính đến ngày 24/6, các tổ chức đã có 26 đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ trong tháng 6
Theo Doanh Nghiệp & Kinh Doanh, thống kê của Hiệp hội Thị trường Trái phiếu Việt Nam (VBMA) cho thấy, tính đến ngày 24/6, các tổ chức đã có 26 đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ trong tháng 6 với giá trị 18.210 tỷ đồng. Trong đó, đứng đầu về giá trị phát hành chính là nhóm ngân hàng thương mại với 15.790 tỷ đồng.
Một số thương vụ có giá trị lớn như Ngân hàng Thương mại cổ phần Kỹ thương Việt Nam đã phát hành 4.500 tỷ đồng còn Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam cùng Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quân đội phát hành lần lượt là 4.460 tỷ đồng và 2.730 tỷ đồng. Và đứng thứ hai là nhóm doanh nghiệp tài chính với giá trị phát hành 1.100 tỷ đồng. Trong đó, Công ty Tài chính TNHH Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng SMBC có 3 đợt phát hành với tổng giá trị là 1.000 tỷ đồng.
Năm 2022, 98.000 tỷ đồng trái phiếu phải trả nợ đang đè nặng lên vai doanh nghiệp bất động sản
Cơ cấu trái phiếu chính phủ theo kỳ hạn phát hành thành công trong tháng 5 tập trung ở 2 kỳ hạn 10 năm và 15 năm, chiếm đến 50,3% tổng lượng phát hành thành công. Theo đó, thị trường trái phiếu được cho là sẽ hoạt động ở mức thấp trong vài tháng tới khi mà các doanh nghiệp, nhà đầu tư đều cần thời gian để làm quen và thích ứng dần với sự thay đổi trong chính sách, pháp lý.CII ước lãi ròng 700 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm 2022, dự chi 2.800 tỷ đồng trả nợ gốc trái phiếu trước hạn
Cùng với nguồn tài chính dự kiến thu được thì CII ước tính sẽ thanh toán trước hạn 1 lượng lớn trái phiếu đáo hạn trong năm 2021. Chi tiết, trong khoảng thời gian từ tháng 7/2022 - 2/2023, công ty CII mẹ có kế hoạch sẽ tiếp tục thanh toán khoản 2.800 tỷ đồng nợ gốc trái phiếu mặc dù các trái phiếu này chưa đến hạn thanh toán. Như thế, số dư trái phiếu tại cuối quý 1/203 chỉ còn gần 3.700 tỷ đồng.
Đối với mảng bất động sản, có nhiều doanh nghiệp tiếp tục huy động vốn qua kênh này ví dụ như Công ty Cổ phần Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland, Mã: NVL) đã tiến hành phát hành hơn 2.000 tỷ đồng, Công ty Cổ phần Hưng Thịnh Land gần 1.700 tỷ đồng còn Công ty cổ phần Đầu tư Nam Long (mã - NLG) phát hành 500 tỷ đồng, Công ty Cổ phần Đầu tư và Bất động sản Hưng Lộc Phát phát hành 150 tỷ đồng.
Theo ghi nhận, tính từ đầu năm đến nay, giá trị trái phiếu phát hành riêng lẻ là 143.389 tỷ đồng, so với cùng kỳ giảm 29,7%. Chiếm phần lớn là trái phiếu có kỳ hạn từ 1 - 3 năm, chiếm ít nhất là trái phiếu có kỳ hạn trên 10 năm. Bên cạnh đó, một số doanh nghiệp cũng đã sẵn sàng cho kế hoạch phát hành trái phiếu trong năm nay. Điển hình như Công ty Cổ phần Chứng khoán Tiên Phong đã thông qua phương án phát hành riêng lẻ lần 2 năm 2022 với tổng mệnh giá phát hành tối đa là 500 tỷ đồng.
Bên cạnh đó, Công ty Tài chính Cổ phần Điện lực đã tiến hành phê duyệt phương án phát hành trái phiếu riêng lẻ không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có bảo lãnh thanh toán một phần với giá trị phát hành không quá 1.800 tỷ đồng với kỳ hạn tối đa là 10 năm. Hay ví dụ như Công ty Cổ phần Fecon cũng đã phê duyệt phương án phát hành riêng lẻ tối đa là 150 tỷ đồng với giá trị phát hành riêng lẻ tối đa là 150 tỷ đồng trái phiếu có kỳ hạn 18 tháng, lãi suất cố định 11% mỗi năm.
Quy mô trái phiếu doanh nghiệp Việt Nam khoảng 1,374 triệu tỷ đồng, chỉ chiếm 15% GDP
Bộ trưởng Bộ Tài chính Hồ Đức Phớc cho biết, hiện nay quy mô trái phiếu doanh nghiệp Việt Nam khoảng 1,374 triệu tỷ đồng, chỉ chiếm 15% GDP. Nếu so với mục tiêu chiến lược đặt ra thì năm 2025 phải đạt 20% GDP và đến năm 2030 phải đạt 25% thì thị trường này vẫn còn nhiều dư địa phát triển. Nếu so với các nước xung quanh, quy mô thị trường trái phiếu doanh nghiệp của Việt Nam đang ở mức thấp. Chính vì thế, Chính phủ có chủ trương phát triển thị trường chứng khoán và trái phiếu một cách bền vững. Và việc huy động của các doanh nghiệp phải đúng luật, minh bạch và không được lợi dụng để sử dụng vốn sai với mục đích.
Bộ trưởng Bộ Tài chính cũng khẳng định, không có chủ trương nào về việc siết chặt hay hạn chế trái phiếu doanh nghiệp bởi đây là kênh huy động vốn hiệu quả dành cho doanh nghiệp, bên cạnh đó là dòng vốn từ các ngân hàng thương mại.
Tuy nhiên, sự phát triển nóng của kênh trái phiếu doanh nghiệp trong khoảng ba năm trở lại đây đã bắt đầu lộ diện nhiều rủi ro và rủi ro này ngày càng lớn dần khi khối lượng trái phiếu đến hạn kể từ giữa năm nay đến năm 2023 ước tính khoảng 540.000 tỷ đồng, đè nặng áp lực trả nợ của các doanh nghiệp.
Song song với đó, Bộ Tài chính cũng đã tiến hành tổng hợp các hiện tượng tiềm ẩn rủi ro, có dấu hiệu lách quy định trong quá trình kiểm tra tại các doanh nghiệp và một số tổ chức cung cấp dịch vụ về trái phiếu trong năm 2021, từ đó đề xuất các giải pháp tăng cường quản lý và giám sát thị trường, bao gồm việc sửa đổi quy định tại Nghị định 153, kiến nghị các giải pháp hoàn thiện các chính sách liên quan đến phát hành, cung cấp dịch vụ, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ và tăng cường hoạt động thanh kiểm tra tại các công ty chứng khoán, ngân hàng thương mại, doanh nghiệp phát hành các trung gian khác.
Nói về quá trình xây dựng dự thảo Nghị định sửa đổi, bổ sung Nghị định 153, Bộ Tài chính cho hay sẽ quy định chặt chẽ hơn điều kiện phát hành với mục đích hạn chế doanh nghiệp phát hành trái phiếu doanh nghiệp với khối lượng lớn gấp nhiều lần vốn chủ sở hữu, gây mất an toàn hoạt động và ảnh hưởng đến khả năng thanh toán gốc, lãi của doanh nghiệp.