Cơn ác mộng của các hãng bán lẻ: Chạy sale liên tục, hàng hoá giảm kịch sàn nhưng không ai mua

Người tiêu dùng Mỹ chắc chắn sẽ không khó để nhìn thấy những tấm biển “Đại hạ giá” trong tuần qua ở Walmart Supercenter - gần trụ sở của hãng bán lẻ ở Bentonville. Giá cả các sản phẩm tại đây đang “sale off” rất mạnh như một  chiếc nồi chiên không dầu giảm từ 149 USD xuống 110 USD; tấm bạt lò xo giảm giá 10% và một bộ quần áo ngủ trẻ em nay có giá 9 USD thay vì 12 USD. Thế nhưng số lượng mua cũng không hề có chút khởi sắc nào.

Cách thị trấn nhỏ nơi Sam Walton mở cửa hàng 5 cent đầu tiên vào năm 1950 và phát triển đế chế Walmart, các đợt giảm giá lớn đang xuất hiện ngày một nhiều. Điều đó cho thấy ngành bán lẻ Mỹ đang gặp khó khăn chưa từng thấy trong việc dự đoán cả cung và cầu.

Hồi tuần trước, Walmart đã đưa ra cảnh bảo về lợi nhuận lần thứ 2 trong hơn 2 tháng. Đế chế bán lẻ này cho biết lạm phát tăng cao, đặc biệt là giá thành thực phẩm và nhiên liệu gây ảnh hưởng tới khả năng chi tiêu của khách hàng. Theo đó, lợi nhuận cả năm nay của “ông lớn” này có thể giảm 11-13%, thay vì 1% như dự đoán trước đó. Lợi nhuận trên một cổ phiếu được dự đoán giảm 10-12% cho cả năm và giảm khoảng 8-9% trong quý II/2022.

Walmart tăng trưởng nhờ giá cạnh tranh và các chương trình giảm giá hấp dẫn. Nhưng thời điểm hiện tại, dường như chiến lược này đang không có mấy hiệu quả. Chuỗi siêu thị này đã tung ra nhiều đợt hạ giá hơn so với kế hoạch, đặc biệt là để giải quyết hàng tồn kho trong lĩnh vực may mặc. Tại cửa hàng trên Đại lộ South Walton vào tuần này, những quả bóng bay đã được cùng tấm biển "Thanh lý", với áo phông giá 4 USD và áo nỉ chỉ 11 USD.

Thông báo mới của Walmart cũng ảnh hưởng tới cả cổ phiếu của các hãng đối thủ như Amazon và HomeDepot. Nhưng hãng bán lẻ này vẫn chưa nhắc tới sự thay đổi đột ngột trong chi tiêu của người tiêu dùng đang ảnh hưởng đến cả hàng tồn kho.

Ông Craig Johnson, người sáng lập công ty tư vấn bán lẻ Customer Growth Partners, cho biết sự sụt giảm trong hoạt động chi tiêu hàng tiêu dùng chủ yếu là do các hộ gia đình có thu nhập thấp chi tiêu nhiều hơn cho những thứ thiết yếu trong thời kỳ lạm phát.

Trong khi đó, những người có thu nhập cao hơn đang chi tiêu nhiều hơn cho các dịch vụ như du lịch và giải trí thay vì các sản phẩm tiêu dùng thường ngày. Ông Johnson nói: “Động thái cắt giảm dự báo lợi nhuận của Walmart hầu như không gây ngạc nhiên và có thể là tiên phong cho một loạt các thông báo tương tự từ các nhà bán lẻ khác”.

Tháng 5 vừa qua, Target cho biết họ đã hạ giá sản phẩm và huỷ các đơn đặt hàng để giải phóng hoàn toàn lượng hàng tồn kho lớn từ TV đến bàn ghế ngoài trời. Trong khi đó, một loạt nhà bán lẻ gồm Kohl’s, Gap, Bath & Body Works và Bed Bath & Beyond đã đưa ra cảnh báo về lợi nhuận trong vài tuần qua. Và một số công ty, bao gồm dịch vụ tạo kiểu tóc cá nhân trực tuyến Stitch Fix, nhà bán lẻ trò chơi điện tử GameStop và công ty thương mại điện tử Shopify đã thông báo sa thải nhân viên.

Các hãng bán lẻ cho biết người tiêu dùng lo lắng sẽ không đủ tiền để mua thực phẩm và đổ nhiên liệu cho xe. Nhưng họ lại chi tiêu vào những trải nghiệm đã bỏ lỡ trong thời kỳ đại dịch nhiều hơn, như đi du lịch và ăn uống, thay vì mua sắm quần áo, đồ nội thất và gia dụng. Bên cạnh đó, xu hướng mua sắm liên quan đến đại dịch như các thiết bị nhà bếp, thiết bị tập luyện và quần áo theo phong cách thoải mái là những danh mục hàng hóa hiện không còn được ưa chuộng.

Tuy nhiên, nhu cầu của khách hàng là yếu tố không thể đoán trước được, đặc biệt là tệp khách hàng thu nhập thấp. Nhưng hàng hoá tồn kho chỉ là một phần của thách thức với các hãng bán lẻ. Một số doanh nghiệp, thậm chí, còn tích trữ hàng hóa vào đầu năm nay do lo ngại chuỗi cung ứng tắc nghẽn.

Mattel, hãng sản xuất búp bê Barbie và xe Hot Wheels, cho biết vào tuần trước lượng hàng tồn kho của công ty này đã tăng 43% so với cùng kỳ năm ngoái. Ngoài ra, đối thủ của họ là Hasbro cũng ghi nhận lượng hàng tồn kho cao bất thường vì dự trữ hàng hóa cho mùa mua sắm cao điểm.

Zvi Schreiber, CEO của hãng dịch vụ logistics Freightos, cho biết: "Các nhà nhập khẩu lo ngại về tình hình chuỗi cung ứng. Họ không muốn có rủi ro.. Những nhà bán lẻ có khả năng đều tích trữ hàng hóa để sẵn sàng cho mua mua sắm cuối năm.".

Trước đó, hàng hoá tắc nghẽn ở các cảng ở Mỹ và Trung Quốc đã khiến nhiều nhà bán lẻ thiếu hụt sản phẩm vào mùa thu năm ngoái khiến chi phí vận chuyển tăng cao và một số mặt hàng thiếu hụt nghiêm trọng. Các lô hàng đến không đúng thời điểm trở thành hàng tồn kho dư thừa, các hãng phải giảm giá vào mùa xuân hoặc cất lại vào kho để bán lại vào tháng 12.

Mặc dù cước vận chuyển đường biển cũng đã giảm 50% so với mức đỉnh hồi năm ngoái nhưng vẫn cao hơn nhiều so với mức trước đại dịch. Theo Freightos, tuần trước, phí vận chuyển trung bình của một container 40 feet từ châu Á đến bờ Tây nước Mỹ là 6.593 USD. Con số này thấp hơn 2/3 so với cùng kỳ năm ngoái, nhưng vẫn cao gấp 4 lần so với năm 2019.

Các nhà bán lẻ đã nhập hàng hóa trước mùa mua sắm nghỉ lễ một thời gian dài. Song, họ đang phải đối mặt với chi phí lưu kho tốn kém. Prologis - hãng cho thuê kho, cho biết tỷ lệ lấp đầy trung bình của họ đã tăng từ 96% lên 97,6%, trong khi giá thuê các kho mới của Mỹ tăng 54% so với cùng kỳ năm ngoái.

Lời cảnh báo từ Walmart và các nhà lẻ khác đặt câu hỏi về việc họ sẽ bán số hàng hóa tồn kho đó như thế nào. Theo Vaughn Moore - CEO của công ty logistics AIT, việc này sẽ tùy thuộc vào nhu cầu trong dịp nghỉ lễ. 

Mùa tựu trường sắp tới sẽ là thời điểm đưa ra bức tranh rõ ràng hơn về cách người tiêu dùng Mỹ bước vào mùa mua sắm lớn. Cuộc thăm dò của Liên đoàn Bán lẻ Mỹ cho thấy các hộ gia đình sẽ chi tiêu nhiều hơn 2% so với năm ngoái cho sổ tay, bút chì và các vật dụng khác. Song, tổng doanh thu của các hãng bán lẻ sẽ giảm nhẹ so với năm ngoái, từ 37,1 tỷ USD xuống 36,9 tỷ USD