Cổ phiếu dẫn dắt là gì? Dấu hiệu nhận biết cổ phiếu dẫn dắt 

Cổ phiếu dẫn dắt thị trường là gì?

Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu dẫn dắt thị trường được hiểu là những loại cổ phiếu có biến động giá mạnh hơn so với chỉ số chung (VNIndex). Trường hợp VNIndex giảm mạnh nhưng cổ phiếu đó vẫn không hề suy giảm thậm chí tăng mạnh trên đà phục hồi nhanh thì được gọi là cổ phiếu dẫn dắt thị trường. Ví dụ trong khi thị trường chung các loại cổ phiếu liên tục sụt giảm có thời điểm rơi xuống dưới 1000 điểm nhưng cổ phiếu của tập đoàn Vingroup vẫn tăng, miễn nhiễm với biến động chung của thị trường đặc biệt trong giai đoạn cuối năm 2022. Đó chính là một trong những cổ phiếu dẫn dắt thị trường. 

Một số tiêu chí để đánh giá cổ phiếu dẫn dắt bao gồm:

- Những công ty dẫn đầu trong lĩnh vực và ngành mà họ đang họa động. Mức tăng trưởng hàng năm, doanh thu, biến động giá cổ phiếu của họ lớn nhất trên thị trường so với các doanh nghiệp còn lại. Ví dụ như doanh nghiệp sữa Vinamilk đang là doanh nghiệp sữa nội địa lớn nhất nước ta khi chiếm thị phần tới hơn 55%. Trong năm 2022, lợi nhuận sau thuế, tổng doanh thu đều tăng trưởng dương và giá cổ phiếu ở thời điểm cuối năm 2022 dao động ở mức 82.200 đồng/cổ phiếu. 

- Trong mỗi đợt điều chỉnh giá của thị trường nếu như cổ phiếu của công ty nào giảm ít nhất và không đáng kể, bằng khoảng 30-50% so với mức giảm giá chung của thị trường thì đó có thể là cổ phiếu dẫn dắt.

- Tạo đáy trước khi cả thị trường xuống đáy khoảng từ vài ngày đến vài tháng.

- Thoát khỏi xu hướng giảm giá nhanh nhất, bứt phá để tăng bật ngược trở lại trước khi thị trường lại chạm đáy hoặc có những đợt điều chỉnh mới. 

Vì sao nhà đầu tư cần tìm cổ phiếu dẫn dắt

Không thể phủ nhận bất cứ nhà đầu tư nào trên thị trường cũng muốn rót vốn vào cổ phiếu dẫn dắt bởi lẽ đây thường là những cổ phiếu mạnh nhất trên thị trường. Bên cạnh đó, cổ phiếu dẫn dắt còn có những điểm đặc biệt khiến các nhà đầu tư muốn nắm giữ như sau: 

- Cổ phiếu dẫn dắt rất an toàn và ổn định không bị ảnh hưởng bởi các yếu tố tác động khác nên mang đến lợi nhuận cao, vượt xa so với mặt bằng chung của các cổ phiếu khác trên thị trường. 

- Biến động giá của cổ phiếu dẫn dắt trong cả chu trình là tín hiệu để nhà đầu tư có thể xác định được vùng đỉnh hoặc đáy của thị trường. Thông thường, khi cổ phiếu dẫn dắt bắt đầu tăng trở lại sẽ là lúc thị trường chung tạo đáy và khi kết thúc chu trình tăng đó thì cũng báo hiệu việc thị trường chung gần tạo đỉnh. 

- Do đó, cổ phiếu dẫn dắt luôn mang lại những lợi ích lớn đối với nhà đầu tư nên được lựa chọn để rót vốn vào nhiều hơn so với cổ phiếu thông thường khác. Tuy nhiên, giá của cổ phiếu dẫn dắt cũng cao hơn các cổ phiếu khác trên thị trường. 

Những cách để xác định được cổ phiếu dẫn dắt thị trường

Việc xác định cổ phiếu dẫn dắt thị trường không quá khó nhưng cần phải dựa trên một số yếu tố để xem xét chính xác chứ không thể mua bán theo cảm tính. Một số cách để xác định cổ phiếu dẫn dắt thị trường hiệu quả như sau:

Kết hợp yếu tố cơ bản để tìm cổ phiếu dẫn dắt

Một cổ phiếu dẫn dắt nếu có xu hướng tăng trong một thời gian dài thì cần có sự kết hợp của nhiều yếu tố khác nhau. Cụ thể tăng trưởng lợi nhuận của từng quý phải có sự đột biến chứ không phải các quý đều trung bình giống nhau. Có thể cổ phiếu của doanh nghiệp mạnh hơn các cổ phiếu khác trên thị trường nhưng nếu như không kết hợp với kết quả kinh doanh tốt của công ty thì chắc chắn không thể dẫn dắt thị trường dài hạn. Do đó để tìm được cổ phiếu dẫn dắt tốt trên thị trường thì cần phải đánh giá với nhiều yếu tố khác. 

Những đợt điều chỉnh chung của thị trường

Mỗi một đợt điều chỉnh của thị trường có thể giúp nhà đầu tư nhận diện được những cổ phiếu dẫn dắt mới có thể xuất hiện trên thị trường. Các cổ phiếu có tốc độ tăng trưởng nhanh thường sẽ chỉ điều chỉnh không quá ½ so với mức điều chỉnh chung của thị trường. Hay nói một cách dễ hiểu thì khi thị trường chung giảm 10% thì các cổ phiếu tốt sẽ điều chỉnh khoảng 15 – 25%. Thậm chí, so với các cổ phiếu khác trên thị trường thì mức sụt giảm của những cổ phiếu dẫn dắt này sẽ giảm ít nhất. Những cổ phiếu giảm giá nhiều thì các nhà đầu tư không nên chọn lựa vì có thể mang đến nhiều rủi ro và không có khả năng tăng bật trở lại. 

Ví dụ khi thị trường chung có một đợt điều chỉnh trung hạn rơi vào khoảng 10%, trong đó dẫn dắt là 3 cổ phiếu tăng trưởng với mức giảm là 15%, 25% và 35%. Trong số 3 cổ phiếu này thì nhà đầu tư chỉ nên chọn hai cổ phiếu với mức 15% và 25% để đầu tư vì chúng sẽ có sức bật tốt sau khi tăng trở lại. Còn những cổ phiếu giảm đến 35%-40% thì có thể là tín hiệu cảnh báo để các nhà đầu tư tránh xa. 

Khi đợt sụt giảm của thị trường chung kết thúc cổ phiếu nào trở lại đỉnh giá đầu tiên nhanh nhất thì đó gần như sẽ là cổ phiếu dẫn dắt. Đợt tăng giá của cổ phiếu dẫn dắt sẽ diễn ra trong khoảng 13 tuần. Trong 3 – 4 tuần đầu tiên thì sẽ diễn ra phần tăng giá mạnh nhất. Giai đoạn này khá lý tưởng để mua cổ phiếu và nhà đầu tư không nên bỏ lỡ. Nhưng quan trọng nhà đầu tư cần phải xác định được xu hướng chung của thị trường để biết khi nào có sự điều chỉnh. 

Hồi phục mạnh mẽ sau những đợt biến động

Trong mỗi đợt thị trường biến động xuống giá thì các cổ phiếu đều sẽ bị ảnh hưởng và cổ phiếu dẫn dắt cũng không nằm ngoài guồng quay này. Tuy nhiên, sau khi giảm giá thì những cổ phiếu dẫn dắt sẽ bật tăng trở lại và hồi phục mạnh mẽ so với các cổ phiếu khác. Nếu như các cổ phiếu khác đều chật vật để nhích từng tí thì cổ phiếu dẫn dắt sẽ tăng nhanh và tạo đỉnh trước cho chính quá trình của mình.

Đây là thời điểm cổ phiếu dẫn dắt thị trường sẽ biến động nhưng không lên xuống liên tục bất ổn khiến cho nhà đầu tư hoang mang. Ngược lại, thời điểm này chính là thời điểm để mang lại lợi nhuận cho nhà đầu tư khi đã mua được cổ phiếu ở thời điểm giảm giá và bán ra khi tạo đỉnh mới. Việc này không diễn trong một thời gian ngắn mà phải trải qua một quá trình hết một chu kì nên nhà đầu tư cần phải theo dõi sát sao để phân tích tình hình.

Do các công ty uy tín đầu ngành phát hành

Thông thường các cổ phiếu dẫn dắt đều do những công ty uy tín hàng đầu trên thị trường phát hành. Bởi lẽ ở thời điểm bình thường cổ phiếu của các công ty này đã luôn đứng đầu thị trường về độ uy tín cũng như có giá cao hơn so với những cổ phiếu khác. Vì thế, khi xảy ra biến động những nền tảng vững chắc ban đầu đã trở thành điều kiện để giúp cho những cổ phiếu này chống đỡ thoát khỏi vòng xoáy giảm mạnh của thị trường. Đồng thời, khi cổ phiếu của những công ty dẫn đầu thị trường xảy ra biến động thì cũng kéo cả thị trường thay đổi theo. Ví dụ như cổ phiếu FLC đã từng là một trong những cổ phiếu đứng đầu trong top cổ phiếu bất động sản. Tuy nhiên, khi vụ việc ông Trịnh Văn Quyết bán chui cổ phiếu thao túng thị trường chứng khoán đã khiến cho giá cổ phiếu này điêu đứng thậm chí bị đình chỉ giao dịch trên sàn. Song, ảnh hưởng của vụ việc này còn khiến cho các cổ phiếu khác và cả thị trường chứng khoán được một  phen chao đảo. Toàn thị trường đã rơi vào màu đỏ khiến cho nhà đầu tư vô cùng lo lắng.

Có thể thấy để xác định được cổ phiếu dẫn dắt trên thị trường không khó vì đây sẽ là những cổ phiếu luôn đứng top đầu về giá và do các công ty lớn phát hành. Nhưng để tham gia vào cuộc chơi của những loại cổ phiếu này thì không hề dễ dàng, mà thường sẽ dành cho những nhà đầu tư có tiềm lực kinh tế và khả năng theo suốt quá trình biến động của thị trường.