Thị trường tài chính tuần tới: USD tăng mạnh, lợi nhuận các ngân hàng trì trệ vì lãi suất tăng

USD tăng mạnh gây ảnh hưởng lớn tới nền kinh tế toàn cầu

USD tăng giá đã khiến đồng tiền chung châu Âu chịu ảnh hưởng nặng nề. Hiện tại đồng euro bằng khoảng 1,016 USD và là mức thấp nhất trong vòng 20 năm qua, có thể trong tương lai Euro sẽ sớm giảm về mức ngang bằng với USD. Nguyên nhân là do sức hút mạnh mẽ của đồng USD cùng với giá khí đốt tăng cao khiến khu vực đồng Euro có nguy cơ suy thoái cao.

Theo dữ liệu dự kiến, tháng 6/2022 lạm phát của Mỹ tăng 8,7% so với cùng kỳ năm ngoái và tăng 0,1% so với tháng 5/2022. Con số trên có thể dẫn tới một đợt tăng lãi suất "khổng lồ" của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Từ đó giá USD sẽ được đẩy lên cao nữa.

Sắp tới cuộc họp của các bộ trưởng tài chính cũng như các ngân hàng trung ương G20 sẽ được diễn ra vào ngày 15-16 tháng 7 tại Bali, đang thu hút sự quan tâm của các nhà giao dịch lớn. Trước tình hình hiện tại, tài chính thắt chặt khiến thị trường trở nên tồi tế. Theo đó giá trị đồng USD tăng quá mạnh dẫn đến một loại 'chiến tranh tiền tệ ngược' xảy ra tại các quốc gia thích tỷ giá hối đoái mạnh để giảm lạm phát.

Kinh tế Anh đang rơi vào khủng hoảng

Thủ tướng Anh Boris Johnson từ chức cũng khiến cho nền kinh tế của nước này đang gặp nhiều biến động. Nước Anh có nền kinh tế phát triển thứ năm trên thế giới nhưng hiện nay đồng bảng Anh dao động gần mức thấp nhất trong vòng hai năm trở lại đây và người dân tại đây phải chịu đựng cảnh chi phí sinh hoạt đắt đỏ nhất trong nhiều thập kỷ.

Trước tình trạng này, các nhà giao dịch lựa chọn cho mình một biện pháp an toàn là "ngồi yên theo dõi" từ bên ngoài thị trường. Chỉ khi chính phủ Anh công bố các ưu tiên trong chính sách và mục tiêu của mình một cách rõ ràng thì mới thay đổi được vấn đề.

Cách đây vài ngày, ông Nadhim Zahawi, Bộ trưởng Tài chính Anh được bổ nhiệm. Tiếp đó ông mới có thể xem xét việc tăng thuế hoặc cắt giảm những kế hoạch khác. Tuy nhiên, việc "nới lỏng hầu bao" cũng có hai mặt của nó, khi có thể hỗ trợ đồng bảng Anh nhưng lại khiến lạm phát vốn đã vượt qua mức 11% lại tăng cao hơn. Dự đoán về GDP của Anh cho thấy rõ tình trạng tăng trưởng ảm đạm của nền kinh tế nước này.

Các ngân hàng trên Phố Wall cũng không mang lại kết quả kinh doanh khả quan

Tại Mỹ, các ngân hàng bắt đầu công bố mức thu nhập trong quý 2. Tuy nhiên kết quả không mấy khả quan khi tăng trưởng kinh tế nước này đang chậm lại.

Theo dự đoán của Refinitiv, thu nhập tổng thể của S&P 500 trong quý 2 năm nay tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, thu nhập tài chính ước tính ​​sẽ giảm 20%. Nguyên nhân của sự sụt giảm bắt nguồn từ triển vọng mức lỗ các khoản vay ngày càng trở nên tồi tệ hơn, lãi suất tăng cao dẫn đến khả năng vỡ nợ của người đi vay cũng lớn hơn.

Công ty môi giới Wedbush nhận định rằng, do áp lực từ các khoản thế chấp và doanh thu từ thị trường vốn dẫn đến các khoản nhập từ thuế phí cũng sẽ chịu áp lực theo.

Morgan Stanley và JPMorgan sẽ công bố doanh thu vào ngày 14/7. Sau đó là Citi, State Street và Wells Fargo vào ngày 15/7.
Nhìn chung, thông qua kết quả kinh doanh trong quý 2, triển vọng về tỷ suất lợi nhuận, chi phí đầu vào và tuyển dụng sẽ được làm sáng tỏ.

Chi phí của chính sách Zero Covid tại Trung Quốc

Tại Trung Quốc, sau nhiều tuần dỡ bỏ các lệnh phong tỏa kéo dài suốt 2 tháng thì hiện tại một đợt Covid mới dự báo sẽ bùng phát, nguyên nhân ban đầu xác định từ một phòng hát Karaoke ở Thượng Hải. Hiện tại, nước này đang tiến hành xét nghiệm hàng loạt và đã bắt đầu một đợt giới hạn mới đối với các hoạt động của người dân.

Cụ thể chính sách Zero Covid được Trung Quốc đề ra trong vòng nửa năm qua. Vậy chính sách này mất bao nhiêu chi phí? Điều này sẽ được làm sáng tỏ thông qua dữ liệu GDP trong quý 2 được công bố vào thứ Sáu ngày 15/7.

Mục tiêu tăng trưởng GDP chính thức của Trung Quốc là 5,5% nhưng có vẻ không khả thi theo dự đoán của các nhà phân tích. Tuy nhiên, Chủ tịch Tập Cận Bình vẫn giữ nguyên các cam kết đối với chính sách Zero Covid. Thay vì gây nguy hiểm đến tính mạng của nhân dân, ông đã lựa chọn việc tốn kém chi phí kinh tế "tạm thời".

Chứng khoán Thượng Hải đã quay đầu giảm trong tuần qua sau khi kết thúc chuỗi 5 tuần tăng liên tiếp. Đồng thời những lo ngại về tăng trưởng đã đẩy giá quặng sắt xuống mức thấp nhất trong năm 2022.

Nhiều ngân hàng tăng lãi suất thêm 1/2 điểm

Trên thế giới, các ngân hàng trung ương như Thụy Sĩ cũng đã quyết định tăng lãi suất thêm nửa phần trăm. Cùng với đó, Ngân hàng Hoàng gia Canada và Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) khó có thể đưa ra lựa chọn chỉ tăng 25 điểm cơ bản.

RBNZ đã nâng lãi suất lên 2% qua 5 lần liên tục. Dự báo trong năm tới, lãi suất có thể tăng lên gấp đôi là 4%. Các nhà phân tích dự báo rằng, vào ngày 13/7 tới, ngân hàng này sẽ tăng lãi suất thêm nửa điểm phần trăm nữa.

Cùng ngày, Ngân hàng Trung ương Canada có thể tăng lãi suất lên 2,25% tức là thêm 75 điểm cơ bản, sau khi đã tăng 50 điểm. Đây có lẽ sẽ là bước "chuyển mình" lớn nhất kể từ năm 1998 tới nay của ngân hàng này.

Tốc độ tăng trưởng kinh tế của New Zealand có thể bị chậm lại và đang có chiều hướng xấu đi. Theo đó, thị trường nhà ở cũng đang giảm dần. Còn đối với Canada, dự báo có 35% khả năng suy thoái trong năm tới.