Đường MA trong chứng khoán là gì?

Đường MA trong chứng khoán là gì?

Đường MA là viết tắt của Moving Average, đây là đường trung bình động chuyên thể hiện sự biến động cũng như các chỉ báo xu hướng của giá cổ phiếu trong một khoảng thời gian nhất định. Thông thường, nhà đầu tư có thể sử dụng đường MA để theo dõi giá đang vận hành có xu hướng tăng hay giảm hoặc không biến động gì. Tuy nhiên, đường MA là một chỉ báo chậm, chủ yếu dựa vào diễn biến của giá được hình thành trước đó để thiết lập chu kì vận động. 

Đường MA thường sẽ lấy một cột mốc ngắn hạn là khoảng 10, 20 ngày nhưng cũng có thể lấy cột mốc trung hạn là 50 ngày hoặc cột mốc dài hạn trong khoảng 100 – 200 ngày. Song, đường MA không phải một cột mốc chỉ báo chính xác tuyệt đối mà luôn có độ trễ nhất định so với giá thành trên thị trường, đặc biệt là khoảng thời gian ngắn hạn thì đường MA không thể bắt kịp. Trên thị trường chứng khoán đường MA được sử dụng như một chỉ báo để phân tích kĩ thuật giúp họ xác định được các hiệu quả mua bán từ những tín hiệu nhất định trên thị trường. 

3 Loại đường trung bình MA phổ biến trong chứng khoán

Hiện nay, trên thị trường chứng khoán có đường MA phổ biến nhất là đường SMA, EMA và WMA. Cụ thể như sau:

SMA

SMA là từ viết tắt của Simple Moving Average: Đây là đường trung bình cộng đơn giản với công thức tính là trung bình cộng của các mức giá đóng cửa trong những khoảng thời gian giao dịch nhất định: 

SMA = (P1 + P2 + … + Pn)/ n

Trong đó P là mức giá của khoảng thời gian n còn n là khoảng thời gian đã được xác định. Hiện nay, trên thị trường những đường trung bình SMA được sử dụng phổ biến nhất có thể kể đến như:

•   Đường MA dùng trong dài hạn có SMA(100); SMA(200).
•   Đường MA dùng trong trung hạn có SMA(50).
•   Đường MA dùng trong ngắn hạn có SMA(10), SMA(14) và SMA(20).

EMA

EMA là từ viết tắt của Exponential Moving Average, đây là đường trung bình lũy thừa sử dụng công thức hàm mũ để tính nhằm tìm ra được những biến giá gần nhất trên thị trường. Do đó, đường EMA thường cho kết quả chính xác với những biến động ngắn hạn để hỗ trợ nhà đầu tư nắm bắt được những tín hiệu hoặc biến động xảy ra so với đường SMA.

Muốn tính được đường EMA cần phải xác định 3 bước:

• Xác định đường SMA.
• Tính hệ số nhân cho hệ số làm mịn, lấy kết quả chia cho trọng số đường EMA trước đó.
• Tính đường EMA.

Bên cạnh đó, cũng có thể áp dụng công thức tính như sau: 

EMA = Pt * k + EMAy * (1 – k)

Trong đó Pt là giá đóng cửa của phiên giao dịch ngày hôm nay, còn k tính bằng 2/ (số ngày trong chu kỳ EMA +1) và EMA chính là giá trị EMA của ngày liền kề trước đó. 

WMA

WMA là viết tắt của từ Weighted Moving Average, đây là đường trung bình tỷ trọng tuyến tính, tuy nhiên WMA lại thường chú trọng vào số lượng giao dịch lớn, chất lượng của dòng tiền như thế nào, cũng như quan tâm tới những tham số có tần số xuất hiện cao trên thị trường.  

Công thức tính đường WMA là:

WMA = [P1* n + P2 * (n – 1) + … + Pn]/ [n * (n + 1)]/ 2

Trong đó Pn là mức giá trong khoảng thời gian n còn n là khoảng thời gian.

Cách sử dụng đường MA hiệu quả khi phân tích chứng khoán

Trong chứng khoán, các đường MA được sử dụng chủ yếu để phân tích kỹ thuật, việc phân tích và hiểu về đường MA đóng vai trò cực kì quan trọng thì mới có thể sử dụng một cách hiệu quả. Trong từng trường hợp nhất định thì nhà đầu tư phải lựa chọn những đường MA phù hợp thì mới cho kết quả chính xác.

Sử dụng đường MA với giao dịch theo xu hướng 

Thông thường xu hướng giảm xảy ra khi đỉnh trước cao hơn đỉnh sau, còn khi đỉnh sau cao hơn đỉnh trước thì cũng không thể khẳng định việc xu hướng giảm đã kết thúc hay chưa. Câu trả lời là chưa chắc vì có vài trường hợp biểu đồ giá liên tục biến động lên xuống và thậm chí xuống thấp nhất sau đó lại tăng bật trở lại trong một thời gian ngắn sau đó sẽ tiếp tục giảm xuống. Thông qua đường MA nhà đầu tư có thể xác định được các xu hướng tiếp theo của thị trường trong tương lai sẽ diễn ra ra sao như sau: 

• Nếu đường EMA 200 đang dốc lên còn mức giá nằm trên đường đó thì có thể xu hướng sẽ biến đổi theo chiều tăng trong một khoảng thời gian dài.  
• Nếu đường EMA 20 dốc lên trên còn mức giá nằm trên đường đó thì có thể xảy ra xu hướng tăng giá ngắn hạn trên thị trường. Nếu gặp một trong 2 trường hợp trên, nhà đầu tư có thể dựa vào đó để lựa chọn việc mua hoặc bán cổ phiếu thì thích hợp.  

Kết hợp đường giá với đường MA 

Việc kết hợp hai đường MA và đường giá sẽ hỗ trợ cho các nhà đầu tư đưa ra dự đoán chính xác hơn về xu hướng giá trên thị trường như sau: 

• Đường giá cắt lên trên đường MA là tín hiệu cho thấy xu hướng giá tăng, nhà đầu tư nên đặt lệnh mua khi mức giá ngừng tăng hoặc trở về đường trung bình. 
• Đường g ía cắt xuống dưới đường MA là tín hiệu cho thấy xu hướng giá giảm, lúc này, nhà đầu tư nên bán ngay khư mức giá cắt xuống hoặc đang điều chỉnh theo hướng hồi về phía đường trung bình. 

Sử dụng đường MA để xác định ngưỡng kháng cự hoặc hỗ trợ động 

Thông thường, chỉ cần thông qua đường MA nhà đầu tư đã dễ dàng tìm thấy đường hỗ trợ hoặc kháng cự. Khi thị trường có xu hướng tăng thì đường MA trở thành ngưỡng hỗ trợ còn khi thị trường có xu hướng giảm thì đường MA trở thành ngưỡng kháng cự. Trong trường hợp giá có xu hướng tăng thì mức giá biến động chạm vào đường MA, thời điểm này giá sẽ có sự tăng bật chứ không giảm thêm. Còn khi giá đâm xuyên qua đường MA thì nhà đầu tư nên lường trước việc giá sẽ giảm sâu hơn. 

Sự giao cắt giữa các đường MA 

Các đường MA trên thị trường được thiết lập dựa vào chu kì dài hạn hoặc ngắn hạn, nếu đường MA này giao với đường MA khác thì đó chính là dấu hiệu nhận biết xu hướng của sự thay đổi chuẩn bị diễn ra: 

• Golden Cross: Đường MA ngắn cắt lên đường MA dài được xem là tín hiệu Uptrend, nên nhà đầu tư cần phải chớp cơ hội để mua ngay tại điểm cắt giữa hai đường này. 
• Death Cross: Đường MA ngắn cắt xuống đường MA dài được xem là tín hiệu Downtrend, nên nhà đầu tư cần tranh thủ để bán cổ phiếu càng nhanh càng tốt.  

Sử dụng MA lựa chọn thị trường giao dịch

Việc lựa chọn thị trường giao dịch nào sẽ ảnh hưởng lớn tới việc kiếm lời của nhà đầu tư. Thông thường, thị trường có xu hướng mạnh thì cơ hội để mua bán sẽ tốt hơn so với thị trường yếu. Muốn biết được thị trường đó có xu hướng mạnh hay yếu thì nhà đầu tư cần phải xác định xem thị trường đang có xu hướng gì, đường MA càng dốc thì xu hướng càng mạnh còn nếu đường  MA nằm ngang thì xu hướng sẽ yếu. Trên thực tế đường MA không chỉ được dùng trong thị trường chứng khoán mà còn có thể dùng trong ngoại hối, tiền điện tử… để có thể xác định được xu hướng của thị trường đang diễn ra như thế nào. 

Lưu ý sử dụng đường MA hiệu quả 

Hiện  nay, đường MA là được ví như một công cụ phân tích chính xác trên thị trường nên nhiều nhà đầu tư lại quá lạm dụng vào đường này, chính vì thế kết quả đưa ra không phải lúc nào cũng đúng. Do đó, khi sử dụng đường MA cần phải lưu ý đến một số cách phân tích kĩ thuật như sau: 

• Nếu chu kì ngắn thì số ngày tính giá đóng cửa sẽ bị ít nên kết quả thu được không đủ dữ liệu đại diện cho xu hướng nên kết quả đôi khi sẽ xảy ra sai sót. 
• Nếu chu kỳ quá dài mà trong quá khứ lại có nhiều biến động thì các mức giá tăng giảm sẽ triệt tiêu nhau, khiến cho đường MA trở nên mượt hơn xa đường giá hơn nên việc xác định xu hướng cũng khó hơn.

Việc lựa chọn đường MA sẽ tác động lớn đến kết quả phân tích, nên nhà đầu tư có thể lưu ý một số vấn đề sau: 

• Trong dài hạn nên chọn đường MA(100) hoặc MA(200).
• Trong trung hạn nên chọn đường SMA(50).
• Trong ngắn hạn nên sử dụng đường SMA(10), SMA(14), SMA(20).

Đường MA được xem như một chỉ báo kĩ thuật hỗ trợ các nhà đầu tư trong quá trình phân tích xu hướng giá của thị trường. Tuy nhiên, tùy vào từng trường hợp nhất định thì nhà đầu tư sẽ chọn cách kết hợp đường MA với các đường khác để phân tích được chính xác xu hướng thị trường.