Thép Tiến Lên "tạm lỗ" 40% danh mục khi đem gần 150 tỷ đồng đầu tư chứng khoán

Mới đây, công ty Cổ phần Tập đoàn Thép Tiến Lên (Mã: TLH) đã công bố báo cáo tài chính riêng quý 2/2022 với mức doanh thu đạt mức 306,7 tỷ đồng, so với cùng kỳ giảm gần 51%. Giá vốn giảm chậm hơn đã giúp cho biên lãi gộp được cải thiện từ mức 15,4% lên 18,8% tương ứng với lợi nhuận gộp đạt mức 57,6 tỷ đồng, so với cùng kỳ giảm gần 40%. Cũng theo giải trình từ phía công ty, doanh thu giảm do thị trường sắt thép biến động mạnh, sản xuất giảm do Trung Quốc tiến hành cắt giảm sản lượng cùng ảnh hưởng xung đột Nga - Ukraine đã làm cho giá cả của ngành thép ở trên thị trường thế giới giảm đáng kể dẫn đến thị trường Việt Nam cũng giảm theo tương tự. Cũng trong kỳ, doanh thu tài chính ghi nhận tăng đột biến từ 5,6 tỷ đồng lên mức 63,7 tỷ đồng chủ yếu là do trong kỳ ghi nhận 59,5 tỷ đồng cổ tức và lợi nhuận được chia so với cùng kỳ chỉ 240 triệu đồng. Ở chiều hướng khác, chi phí tài chính cũng ghi nhận tăng gấp 6 lần lên 64,6 tỷ đồng bởi dự phòng giảm giá chứng khoán kinh doanh 54,4 tỷ đồng trong khi đó con số cùng kỳ chỉ là 2,5 tỷ đồng. Sau khi đã khấu trừ hết các chi phí, Thép Tiến Lên đã lãi ròng 47,3 tỷ đồng, so với quý 2/2021 giảm gần 12%. 

Còn lũy kế 6 tháng đầu năm, Thép Tiến Lên đã ghi nhận mức doanh thu đạt mức 1.211,5 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế là 84,4 tỷ đồng, so với cùng kỳ tăng lần lượt 30,5% và 3,8%. Bên cạnh đó, dòng tiền vẫn là vấn đề lớn đối với doanh nghiệp thép khi tiến hành lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh âm gần 170 tỷ đồng trong khi đó cùng kỳ cũng ghi nhận âm 179 tỷ đồng.

Tính đến thời điểm ngày 30/6/2022, tổng tài sản của Thép Tiến Lên đã ghi nhận tăng nhẹ 4,4% so với đầu năm lên mức 2.114 tỷ đồng. Trong khi đó, tồn kho cuối kỳ đạt mức 890 tỷ đồng, chiếm 42% tổng tài sản còn đầu tư tài chính dài hạn đạt mức 684,5 tỷ đồng, chiếm 32% tổng tài sản. Nợ vay ngắn hạn ghi nhận tăng 43,5% so với đầu năm lên đến gần 520 tỷ đồng, chiếm 1/4 tổng tài sản. Doanh nghiệp không có nợ dài hạn. 

Đặc biệt, Thép Tiến Lên vẫn tiếp tục rót thêm tiền để đầu tư chứng khoán, giá trị khoản chứng khoán kinh doanh ở thời điểm cuối quý 2 đạt mức 148,3 tỷ đồng, so với cuối quý 1 tăng 11,8 tỷ đồng và tăng 51,6 tỷ đồng so với hồi đầu năm. Mặc dù vậy, giá trị hợp lý chỉ còn lại 86,8 tỷ đồng, tương ứng tạm lỗ lên đến hơn 61 tỷ đồng. Con số này ở thời điểm cuối năm 2021 ghi nhận mới chỉ ở mức 3,9 tỷ đồng trên giá gốc gần 97 tỷ đồng.