Đặc điểm của chu kỳ tín dụng (Credit Cycle)

Chu kì tín dụng là gì?

Trong tiếng Anh chu kì tín dụng là Credit cycle, đây là một quá trình tiếp cận tín dụng của người vay. Chu kỳ tín dụng đầu tiên sẽ trải qua những giai đoạn mà trong đó những khoản tiền này tương đối dễ vay, đặc điểm nổi bật nhất của chu kì này chính là lãi suất thấp, yêu cầu để chấp nhận vay đơn giản hơn và tăng số lượng tín dụng khả dụng, kích thích sự mở rộng chung cho hoạt động kinh tế. Các giai đoạn sau sẽ thu hẹp của quỹ tiền cho vay hơn rất nhiều. 

Ở giai đoạn thu hẹp phía sau thì chu kì tín dụng, lãi suất tăng và các quy tắc cho vay trở nên chặt chẽ hơn và nghiêm ngặt hơn rất nhiều nghĩa là tín dụng cho các khoản vay kinh doanh, mua nhà, cá nhân sẽ ít hơn. Giai đoạn thu hẹp này sẽ hỗ trợ giảm thiểu tối đa các rủi ro cho những tổ chức cho vay, tại thời điểm đó chu kì sẽ phải kết thúc và bắt đầu một chu kì tín dụng mới.

Đặc điểm của Chu kì tín dụng

Tín dụng khả dụng được xác định dựa vào rủi ro và lợi nhuận của người cho vay cũng như khả năng hoàn trả của họ. Khi rủi ro càng thấp thì lợi nhuận đối với người cho vay càng cao, trong điều kiện đó họ sẵn sàng gia hạn các khoản vay khác. Trong khoảng thời gian tiếp cận tín dụng cao trong chu kì tín dụng thì các khoản đầu tư vào bất động sản và doanh nghiệp đang tăng giá trị có thể khiến cho rủi ro giảm bớt. Vì thế, các cá nhân sẵn sàng nhận các khoản vay để chi tiêu hoặc đầu tư đổi lại chi phí rẻ hơn còn thu nhập thì khá ổn định mà không mất nhiều công sức. 

Khi kinh tế dần phục hồi thì các tài sản và khoản đầu tư sẽ không giữ nguyên được giá trị, đồng thời, lợi nhuận thu về cũng không được như ban đầu khiến cho dòng tiền để trả nợ cũng sụt giảm. Từ đó mà các ngân hàng đã thắt chặt hơn mọi yêu cầu về vay hoặc tăng lãi suất. Chính điều này khiến cho rủi ro vỡ nợ của người vay lại cao hơn. 

Cuối cùng, đây là một trong những nguyên nhân dẫn đến cắt giảm nhóm tín dụng có sẵn và đồng thời làm giảm nhu cầu về các khoản vay mới nếu người vay muốn tháo gỡ những đòn bẩy tài chính để đưa chu kỳ tín dụng quay trở lại điểm bắt đầu. Nhiều chuyên gia kinh nhận định chu kỳ tín dụng là một phần không thể thiếu của bất cứ nền kinh tế nào.  

Sự kéo dài của một chu kỳ tín dụng

Chu kỳ tín dụng thường kéo dài hơn chu kì kinh doanh bởi nó cần thời gian để định giá tài sản tới một mức nhất định. Hay nói theo cách khác, trong thời gian này có thể xuất hiện sự gia hạn vượt mức tín dụng về mặt khối lượng và thời gian đối với sản phẩm. Bên cạnh đó, sau mỗi cuộc khủng hoảng tài chính thì mối quan hệ giữ mức lãi suất dự tính và chu kì tín dụng sẽ phức tạp hơn nên cần phải có sự hoạch định, phân chia rõ ràng để tránh sự lạm phát. 

Chu kì tín dụng có ảnh hưởng rất lớn đến hoạt động cho vay của một ngân hàng cũng như lãi suất của ngân hàng đó. Vì thế, mỗi chu kỳ tín dụng đều phải có sự nghiên cứu, tính toán kĩ lưỡng của ngân hàng rồi mới vận hành vào thực tiễn.