Con đường trở thành “phù thủy” chứng khoán của David Tepper 

Tiểu sử về David Tepper

David Tepper sinh ra và lớn lên trong nghèo khổ ở Pittsburgh, Pennsylvania, vì thế, ngay từ khi còn nhỏ ông đã có ước mơ vươn lên vượt qua hoàn cảnh để trở nên giàu có. Ông nhận ra con đường có thể giúp mình hiện thực hóa ước mơ này chính là học tập nên ông đã đặt ra mục tiêu tốt nghiệp đại học chỉ trong 3 năm để vừa tiết kiệm thời gian vừa tiết kiệm chi phí.

Là một người có khả năng tính toán tốt nên ngay khi còn học đạt học Tepper đã bắt đầu trade để kiếm tiền trang trải học phí. Khi vừa tham gia thị trường ông đã nhìn thấy cơ hội trên thị trường quyền chọn, đồng thời, ông thấy được việc định giá không hiệu quả nếu chỉ dựa vào những thay đổi trên cổ phiếu cơ sở. Mặc dù ban đầu chỉ thực hiện những giao dịch nhỏ nhưng ông đã có những lợi nhuận đầu tiên để chi trả cho việc học đại học của mình mà không cần dựa vào ai. 

Tepper đã tốt nghiệp và nhận được tấm bằng MBA tại Đại học Carnegie Melon, sau đó ông đã được nhận vào một vị trí trong bộ phận ngân quỹ tại Republic Steele. Đây là nơi đầu tiên ông được giới thiệu với thị trường junk bond (trái phiếu rủi ro cao). Ông đã ngay lập tức thử và nhận ra khả năng của mình đối với những giao dịch junk bond. Đây là bước đệm quan trọng để tạo cơ hội cho ông tìm việc tại Goldman Sachs.

Năm 1987, khi thị trường chứng khoán sụp đổ hầu như mọi trader tại Goldman Sachs đều thua lỗ hoặc phá sản nhưng David Tepper lại nằm ngoài luồng này khi giành được nhiều thành tựu. Ông đã bán khống xuyên suốt thời gian thị trường sụp đổ và kiếm được bộn tiền từ khoản này trong khi những người khác lại thua lỗ nặng. Chính vì thế ông không được yêu thích nhiều ở Goldman và không còn cảm thấy hài lòng với môi trường này. Do đó, ông đã tự tìm cách để bắt đầu tự giao dịch tích cực bằng chính tài khoản của mình.

David Tepper đã kiếm tiền bằng cách nào?

Sau khi bị tách khỏi Goldman, David Tepper đã quyết định rời đi để tìm một chân trời mới. Năm 1993, dựa vào những mối quan hệ của mình Tepper đã huy động được nguồn vốn 57 triệu USD và thành lập quỹ đầu cơ Appaloosa Management để tự làm chủ. Ông đã chính thức bắt đầu một hành trình mới để tự mình làm chủ và áp dụng nhiều cách khác nhau nhằm phát triển hoàn thiện chứ không cần phụ thuộc vào người khác. 

Năm 1995, Tepper đã mua trái phiếu của Argentina khi chạm mức đáy ngay trước thềm đất nước này phục hồi kinh tế, nhờ vậy quỹ của công đã thu về 30% lợi nhuận cho quỹ trong năm đó. Phong cách giao dịch và làm việc của ông là tìm những tài sản có giá trị được định giá thấp rồi đặt cược vào việc nó có thể tăng trở lại trong tương lai so với giá trị nội tại của nó trong thời điểm giá thấp.

Thời kì đỉnh cao của quỹ Appaloosa là vào năm 1998, khi Tepper thua 80 triệu đô la vì mua trái phiếu của Nga trước khi họ vỡ nợ. Thời điểm đó ông mua lại trái phiếu của Nga sau vụ vỡ nợ năm 1999 với giá 5 cents. Nhiều người đã cho rằng đây là nước đi sai lầm của David Tepper  mà không thể ngờ khi kinh tế Nga phục hồi đã mang đến cho ông lợi nhuận tăng 61% từ giao dịch đó, bù lại toàn bộ các khoản lỗ trước đó cùng với kết quả tích cực khi giao dịch trái phiếu Nga.

Năm 2001, quỹ Appaloosa đã thu về con số lợi nhuận khổng lồ lên đến 67% với hàng loạt các giao dịch trái phiếu thu mua và bán ra từ các công ty đang gặp khó khăn. David Tepper luôn đặt cược vào những tài sản nào mà ông cho rằng đang bị định giá thấp nhưng chỉ trong thời gian ngắn hạn. Lập tức ông sẽ đầu tư nếu nhận thấy công ty đó có thể bật mạnh trở lại trong tương lai.

Năm 2008, quỹ Appaloosa đã giảm -28% nhưng David Tepper vẫn tin rằng những khoản lỗ của mình chỉ là tạm thời. Ngay cả lúc này ông đã nhìn thấy các cơ hội từ những tài sản của mình bị định giá thấp trên thị trường sau khi diễn ra cuộc khủng hoảng tài chính. Ngay lập tức, David Tepper đã bắt đầu mua tất cả các khoản nợ thứ cấp thông thường, ưu tiên và cấp dưới nằm trong khả năng của ông. Một số khoản đặt cược của ông vào AIG, Bank of America và Citigroup đã mang đến thành công mỹ mãn với lợi nhuận lên đến 330% đối với khoản nợ của Bank of America, lợi nhuận 220% đối với khoản nợ của Citigroup và “đậm” nhất là khoản nợ của AIG mang lại lợi nhuận lên đến 1 tỷ đô la.

Năm 2009, quỹ đầu cơ của Tepper tiếp tục thể hiện sự nhanh nhạy khi kiếm được khoảng 7 tỷ đô la thông qua việc mua những mã cổ phiếu gặp khó khăn. Sau đó, ông đã thu về khoản lợi nhuận đáng ngưỡng mộ  lúc thị trường ấm lên. Đây là nước đi không phải ai cũng có thể thực hiện được vì “độ liều” của David Tepper đã được ví như “phù thủy” làm thay đổi tình hình thị trường.  

David Tepper đã trở thành tỷ phú như thế nào?

Theo một báo cáo do LCH Investments phát hành, Appaloosa Management của David Tepper đã trở thành một trong những quỹ đầu tư thành công nhất mọi thời đại vowsi số tiền kiếm được với lợi nhuận ròng là 30,70 tỷ đô la trong suốt quá trình thành lập từ những năm 1993. Chính những khoản phí quản lý và chia sẻ lợi nhuận từ việc quản lý tiền cho các nhà đầu tư đã giúp ông trở thành tỷ phú của nước Mỹ. 

Trung bình lợi nhuận hàng năm từ quỹ đầu cơ Appaloosa mà ông thành lập là khoảng 25%. Trong tương lai, David Tepper mong muốn chuyển đổi quỹ đầu cơ của mình thành một văn phòng gia đình, đồng thời, ông đã liên tục thu nhỏ nguồn quỹ của mình trả lại vốn cho khách hàng để hạn chế tối đa sự tham gia của người ngoài vào quỹ của mình.

Chiến lược của David Tepper

Để đạt được thành công vang dội trên thị trường, David Tepper bắt buộc phải có những chiến lược và chính sách sáng suốt để đảm bảo số tiền của mình được bảo toàn như sau: 

• Ông luôn tham gia vào những giao dịch mua bán với một vị thế an toàn lớn, hạn chế tối đa những rủi ro hoặc mất tiền trong một ngưỡng nhất định. 
• Tepper không sử dụng đòn bẩy trong giao dịch và đầu tư của mình nên những rủi ro đều được giới hạn trong số vốn ông sử dụng. 
• Ông luôn tìm hiểu tại sao một tài sản bị định giá thấp và chỉ mua khi thấy được lợi thế tăng giá.
• Tepper luôn tìm được điểm vào và thoát lệnh của mình một cách hợp lý thì mới chọn mua hoặc bán.  
• Ông ấy phải xem giá trị của một tài sản được đánh giá trong tương lai thế nào, thực tế ra sao thì mới có thể quyết định nên mua hay bán. 

Tóm lại, triết lí của David Tepper là một nhà đầu tư giá trị sâu sắc, ông ấy luôn đặt cược vào các giao dịch của mình, sẵn sàng mua khi thị trường xuống giá và chờ đến khi thị trường tăng giá để mua trở lại. Rất ít khi những thương vụ của ông bị đổ bể hay lỗ nên trong suốt quá trình hình thành và phát triển thì quỹ đầu cơ của ông luôn có những thắng lợi vượt bậc. 

Giá trị tài sản ròng của David Tepper là bao nhiêu?

Theo Forbes, tính đến năm 2022 giá trị tài sản ròng của David Tepper là 18,5 tỷ đô la. Hiện, ông được xếp ở vị trí thứ 79 trong danh sách những người giàu nhất trên thế giới. Để trở thành tỷ phú như hôm nay ông phải trải qua những giai đoạn khó khăn, vận dụng sự nhanh nhạy của mình vào thị trường để kiếm tiền. Tuy ông không sử dụng tiền của mình để làm đòn bẩy nhưng lại biết cách sử dụng tiền của người khác để tạo ra giá trị của cải cho bản thân mình. 

Ngay sau khi David Tepper muốn thu hẹp lại tài sản do mình quản lý về thành hình thức quy mô gia đình ông đã giảm từ mức đỉnh 20 tỷ đô xuống còn 13 tỷ đô. Đồng thời ông chuyển trụ sở công ty từ New Jersey đến Florida. Năm 2018, ông đã mua lại đội bóng Liên đoàn bóng đá quốc gia Carolina Panthers. 

David Tepper được mệnh danh là “phù thủy” trên thị trường chứng khoán khi những khoản đầu tư của ông mang lại lợi nhuận rất lớn. Đặc biệt khi mua vào tài sản luôn ở mức thấp và khi bán ra lại ở giá cao nên mọi người đã đặt cho ông biệt danh “phù thủy” có thể phù phép mọi khoản đầu tư.