Quỹ đầu tư Mekong Capital đầu tư những lĩnh vực nào?
1. Mekong Capital là gì?
Mekong Capital được biết đến là công ty quản lý quỹ đầu tiên tại Việt Nam và bắt đầu hoạt động tại thị trường nước ta từ năm 2001. Ngay từ khi thành lập Mekong Capital đã đưa ra mục tiêu đầu tư duy nhất là rót vốn vào các doanh nghiệp tư nhân tại Việt Nam. Mekong Capital hướng đến việc tạo ra giá trị cho những doanh nghiệp mà họ đầu tư thông qua những phương pháp đầu tư đa dạng, phong phú trên thế giới. Tại thời điểm gia nhập vào thị trường Việt Nam, Mekong Capital hi vọng sự bùng nổ của các doanh nghiệp tư nhân tại Việt Nam khi có sự hỗ trợ về kinh tế từ nguồn tiền của họ.
Tuy nhiên, việc hoạt động và phát triển tại một quốc gia mới lại không hề dễ dàng. Ví dụ trong 5 năm đầu thành lập, Mekong Capital đã thất bại khi bỏ tiền vào những công ty tư nhân gia đình theo phong cách truyền thống, ưu tiên tính ổn định chứ không hướng đến sự tăng trưởng. Do đó, Mekong Capital đã mất hẳn thế cạnh tranh với các doanh nghiệp trẻ khác. Bên cạnh đó, do mới thành lập nên Mekong Capital chưa thể ổn định bộ máy nhân sự chất lượng công việc không hề ổn định.
Nhận thấy việc thay đổi là cần thiết nên Mekong Capital đã có những bước điều chỉnh phát triển theo mô hình Đầu tư lấy tầm nhìn làm định hướng. Mô hình này tuy không phù hợp với mọi doanh nghiệp nhưng nếu áp dụng đúng đối tượng sẽ mang đến hiệu quả cực kì lớn. Trong quá trình hình thành và phát triển Mekong Capital đã xây dựng nên một số quỹ đầu tư như:
- Mekong Enterprise Fund
- Mekong Enterprise Fund II
- VietNam Azalea Fund
- Mekong Enterprise Fund III
- Mekong Enterprise Fund IV
2. Thông tin chi tiết về các quỹ đầu tư Mekong Capital
Mekong Enterprise Fund
Năm 2002, Quỹ Mekong Enterprise Fund (MEF) được thành lập với số vốn cam kết 18,5 triệu USD. Đây chính là quỹ đầu tư đầu tiên mà Mekong Capital cho ra mắt chỉ đầu tư vào các doanh nghiệp tư nhân tại Việt Nam nhưng đến thời điểm hiện tại đã thoái vốn. Đến cuối năm 2005, quỹ MEF đã đầu tư toàn bộ tài sản của mình vào 10 doanh nghiệp tư nhân tại Việt Nam với kỳ vọng phát triển những doanh nghiệp này vươn lên mạnh mẽ trong 10 năm.
Tuy nhiên, 5 năm đầu tiên chính là khoảng thời gian khó khăn nhất với MEF khi họ đã có những bước đi thiếu chính xác, số vốn đầu tư lại rót nhầm địa chỉ nên không thể sinh ra lời. Đồng thời, quỹ cũng dành tiền đầu tư cho những doanh nghiệp quy mô nhỏ hay phải chịu tác động mạnh từ các ngành liên quan đến sản xuất - xuất khẩu, đây là nước đi được nhiều người đoán trước sẽ phải trả giá vì đây là những ngành chịu sự tác động theo chu kỳ của nền kinh tế toàn cầu sớm muộn cũng sẽ suy thoái.
Tuy đã rất cố gắng để hỗ trợ doanh nghiệp ổn định nhưng MEF lại không thể tác động đến các doanh nghiệp này. Chính vì thế, MEF đã phải thoái vốn đóng quỹ để đảm bảo sự tồn tại của công ty mẹ tránh xảy ra những rủi ro mới.
Mekong Enterprise Fund II
Tháng 6/2006, quỹ Mekong Enterprise Fund II ra đời sau những đúc rút kinh nghiệm từ sự đổ vớ của quỹ MEF. Quỹ này có số vốn cam kết là 50 triệu USD đồng thời chuyển trọng tâm đầu tư sang lĩnh vực hàng tiêu dùng. Khoản đầu tư đầu tiên là vào International Consumer Products (ICP) nổi tiếng với thương hiệu X-men. Trong lần hợp tác này mọi chuyện diễn ra suôn sẻ hơn khi ICP là công ty đa quốc gia với cơ cấu tổ chức ổn định.
Bên cạnh đó, quỹ Mekong Enterprise Fund II chính thức chuyển sang kinh doanh lĩnh vực tiêu dùng, hướng đến thế hệ doanh nhân Việt Nam trẻ, chú trọng đến các công ty có cơ cấu tổ chức ổn định, minh bạch, rõ ràng và có tiềm năng phát triển. Chỉ trong 5 năm từ 2006 đến 2011, quỹ MEF2 đã tiến hành được 10 khoản đầu tư.
Quỹ MEF II hoạt động theo tiêu chí và phương pháp đầu tư tiến bộ đúc rút kinh nghiệm từ quỹ MEF cũ khi hướng đến cách tạo giá trị mới giúp các doanh nghiệp hoạt động hiệu quả hơn. Trong giai đoạn từ 2008 - 2010, cả Mekong Capital và quỹ MEF II đã chuyển dịch để đổi mới triển khai mô hình Đầu tư lấy tầm nhìn làm định hướng. Trong quá trình đó có những doanh nghiệp áp dụng mô hình này thì đều hoạt động hiệu quả đột phá. Nhưng cũng có những doanh nghiệp không ứng dụng mô hình này và trở thành khoản đầu tư kém của MEF II. Trong giai đoạn này, thương vụ đầu tư điển hình nhất của quỹ chính là mô hình tạo giá trị đầu tư lấy tầm nhìn làm định hướng chính là Thế giới di động.
Vietnam Azalea Fund
Năm 2006, quỹ Vietnam Azalea Fund được thành lập nhưng đến hiện tại thì đã thoái vốn. Thời điểm quỹ được thành lập đã xảy ra rất nhiều khó khăn khi hàng loạt quỹ khác cũng huy động vốn và phát triển mạnh mẽ khi đầu tư vào những thương hiệu trước IPO và sau đó được niêm yết. Nắm bắt được nhu cầu của thị trường quỹ Vietnam Azalea Fund đã ra đời với số vốn cam kết 100 triệu USD và tiến hành được 10 khoản đầu tư vào các doanh nghiệp lớn nhỏ.
Vào năm 2008, khi cuộc khủng hoảng của thị trường chứng khoán xảy ra VAF cũng không nằm ngoài guồng quay đó khi những khoản đầu tư ban đầu mất đến 80% giá trị, dẫn đến việc giới hạn số vốn rút ra chỉ ở mức 64 triệu USD. Tuy nhiên, bên cạnh những khoản đầu tư mất mát thì VAF vẫn có một số khoản đầu tư thành công như Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận, Traphaco, Masan.
Cuối năm 2010, do ảnh hưởng từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, VAF đã thoái vốn khỏi Masan khi thu được lợi nhuận gấp đôi cho quỹ. Hay tại công ty Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận, VAF cũng thực hiện việc bán cổ phần vào cuối năm 2016 nhưng sau khi VAF thoái vốn thì giá của công ty này trong hai năm liên tiếp đã tăng gấp 3 lần.
Mekong Enterprise Fund III
Tháng 5/2015, quỹ Mekong Enterprise Fund III (MEF III) được thành lập với số vốn cam kết là 112 triệu USD và hoạt động đến thời điểm hiện tại. MEF III là quỹ tập trung đầu tư riêng cho lĩnh vực tiêu dùng tại Việt Nam, với mô hình hoạt động Đầu tư lấy tầm nhìn làm định hướng một cách toàn diện so với khoản đầu tư của các quỹ trước đây. Nhờ thế mà quỹ hoạt động cực kì hiệu quả khi tiến hành được 9 khoản đầu tư trong các lĩnh vực bán lẻ, nhà hàng, sản phẩm tiêu dùng, logistics. Một số công ty đã có bước tăng trưởng vượt bậc khi nhận đầu tư của quỹ như nhà thuốc Pharmacity, ABA Cooltrans, Trung tâm tiếng Anh YOLA.
Quỹ Mekong Enterprise Fund IV
Năm 2021, quỹ Mekong Enterprise Fund IV (MEF IV) được thành lập với số vốn cam kết chính xác là 246 triệu USD, đây cũng chính là số vốn cam kết đầu tư lớn nhất trong các quỹ do Mekong Capital thành lập. Quỹ MEF IV vẫn dành nguồn vốn lớn nhất để đầu tư vào các doanh nghiệp trong lĩnh vực tiêu dùng khi nhận ra nhu cầu tiêu dùng của mọi người ngày càng cao. Quỹ tập trung chính vào các ngành giáo dục, dịch vụ tiêu dùng, nhà hàng, chăm sóc sức khỏe. Mô hình hoạt động của quỹ là đầu tư lấy tầm nhìn làm định hướng hướng đến mục tiêu cùng đồng hành với các doanh nghiệp ngày càng phát triển. Quỹ dự kiến sẽ hoạt động trong 10 năm và đầu tư cho khoảng 12 doanh nghiệp, công ty. Tính đến tháng 10/2021 quỹ MEF IV đã công bố 6 khoản đầu tư, trong đó tiêu biểu phải kể đến là Marou – thương hiệu socola được thành lập từ năm 2011 với mục tiêu mang hương vị tinh tế từ hạt cacao Việt Nam đến với khách hàng trong nước và quốc tế.
Năm 2020, doanh nghiệp đã hướng đến việc phát triển thêm mô hình Trạm Marou để mọi khách hàng đều có thể tiếp cận và trải nghiệm về các sản phẩm socola và các loại bánh cookie ở bất cứ đâu. Quỹ MEF IV quyết định rót vốn đầu tư cho Marou để tạo điều kiện cho họ mở rộng quy mô sản xuất cũng như các địa điểm bán hàng.
Một thương vụ đầu tư nổi tiếng nữa của quỹ MEF IV chính là Mutosi - công ty chuyên sản xuất và phân phối máy lọc nước và các thiết bị đồ gia dụng theo tiêu chuẩn Nhật Bản. Tuy mới được thành lập vào năm 2018 nhưng các sản phẩm của Mutosi rất chất lượng nên đã mở rộng quy mô và các địa điểm bán hàng trên khắp cả nước. Nhìn thấy tiềm năng của công ty này nên MEF IV đã quyết định đầu tư để mang đến sự phát triển vượt trội hơn nữa.
Mekong Capital là công ty quản lý quỹ đầu tiên tại Việt Nam đã đóng góp vào sự phát triển của các doanh nghiệp Việt thông qua những khoản quỹ đầu tư lớn và hiệu quả. Trong tương lai, Mekong Capital cùng với các khoản quỹ của mình chắc chắn sẽ còn phát triển mạnh hơn nữa.