Tháng 1/2022, doanh nghiệp xây dựng tiến tới vị trí “á quân” về phát hành trái phiếu

Theo báo cáo số liệu mới nhất từ Hiệp hội Thị trường Trái phiếu Việt Nam (VBMA), trong tháng 1/2022, vượt qua nhiều nhóm ngành tiềm năng như ngân hàng, chứng khoán,... thì nhóm bất động sản và xây dựng đang lần lượt giữ vị trí thứ nhất và thứ 2 nhóm doanh nghiệp phát hành trái phiếu doanh nghiệp lớn nhất. Nhóm doanh nghiệp xây dựng đạt khối lượng phát hành trái phiếu với giá trị 7.130 tỷ đồng, tương đương 27.5% tổng giá trị phát hành của tháng. Chỉ sau nhóm doanh nghiệp bất động sản với 14.470 tỷ đồng, tương đương 55.8%.

CTCP Đầu Tư và Phát Triển Eagle Side thuộc nhóm ngành bất động sản đang là doanh nghiệp có khối lượng phát hành trái phiếu lớn nhất với 3.930 tỷ đồng trong kỳ hạn 12 tháng. Xếp thứ 2 với 1.600 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 36 tháng là CTCP Phát Triển Đất Việt.

Tại nhóm ngành xây dựng, xếp vị trí thứ nhất là TCP Xây Dựng Minh Trường Phú đã phát hành số lượng trái phiếu có giá trị 2.950 tỷ đồng. CTCP Đầu Tư Xây Dựng Tường Khải xếp thứ hai khi phát hành 2.990 tỷ đồng, cả 2 mã trái phiếu này đều áp dụng kỳ hạn 12 tháng. 

Trong khi đó, nhóm ngành ngân hàng ở vị trí thứ 3, với 3 đợt phát hành ra công chúng của Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam - BIDV. Giá trị trái phiếu lên đến 3.623 tỷ đồng, các trái phiếu này đều có lãi suất thả nổi. Tham chiếu trung bình lãi suất tiết kiệm 1 năm của 4 ngân hàng nhóm "big 4" cộng biên độ 0,5-1%, kỳ hạn trong từ 7 đến 10 năm, nhằm mục đích tăng vốn cấp 2.

Tổng hợp dữ liệu từ HNX và SSC trong tháng 1 vừa qua, đã có tông 7 đợt các doanh nghiệp phát hành thành công trái phiếu ra công chúng; 16 đợt phát hành trái phiếu riêng lẻ với tổng giá trị là 25.923 tỷ đồng. So với tháng 12/2021 với 80 đợt phát hành với tổng giá trị 65.757 tỷ đồng, thì trong tháng đầu năm 2022 con số này đã sụt giảm. Trong đó, 4/5 số lượng doanh nghiệp phát hành là các doanh nghiệp bất động sản và xây dựng.

Các đợt phát hành của: NH TMCP Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam BIDV (3.623 tỷ đồng); CTCP Tập Đoàn Đầu Tư Địa Ốc Nova (1.300 tỷ đồng); CTCP Du Lịch Thành Thành Công (500 tỷ đồng); CTCP Xây Dựng Coteccons (500 tỷ đồng); CTCP Bamboo Capital (500 tỷ đồng). Tổng giá trị phát hành trái phiếu trong 7 đợt là 6.423 tỷ đồng, tổng giá trị trong 16 đợt phát hành trái phiếu riêng lẻ là 19.500 tỷ đồng. 

Vào hồi đầu tháng 12/2021, việc giám sát, kiểm tra hoạt động phát hành trái phiếu doanh nghiệp đang được quản lý chặt chẽ. Nhằm đảm bảo thị trường này sẽ là một kênh huy động vốn quan trọng, hiệu quả, hạn chế các rủi ro cho nhà đầu tư. 

Song song với đó, Thông tư 16/2021/TT-NHNN của Ngân hàng Nhà Nước quy định về hoạt động đầu tư trái phiếu doanh nghiệp của các ngân hàng thương mại bắt đầu có hiệu lực vào ngày 15/1/2022. Theo đó, các ngân hàng không được mua bán và mua lại trái phiếu của những doanh nghiệp chưa được niêm yết trong vòng 1 năm trở lại. Tại Thông tư cũng quy định về việc các tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài mua và bán trái phiếu doanh nghiệp: Các ngân hàng chỉ được mua trái phiếu khi nợ xấu của doanh nghiệp dưới 3%. 

Theo các chuyên gia đến từ Công ty Chứng khoán MB (MBS), trong 6 tháng đầu tiên của năm 2022, thị trường trái phiếu của doanh nghiệp có thể sẽ chững lại để thích ứng với các thông tư, nghị định, văn bản pháp lý mới nhất. Tuy nhiên, tổng thể năm 2022, thị trường trái phiếu sẽ tiếp tục có những bước tiến mới, mở rộng cả về quy mô và tính đa dạng của sản phẩm.