Tỷ lệ thu hồi nợ và những điều cần biết
1. Tỉ lệ thu hồi nợ là gì?
Trong tiếng Anh, tỉ lệ thu hồi nợ được gọi là Recovery Rate, đây là một trong những phương thức được sử dụng trong quản lý rủi ro tín dụng, dùng để đề cập đến số tiền được tổ chức cho vay thu hồi lại được khi một khoản vay không trả được nợ. Hay hiểu theo cách đơn giản thì tỷ lệ thu hồi nợ là số tiền được đền bù được tính bằng tỷ lệ phần trăm, dựa trên khoản vay ban đầu mà người vay không trả được với toàn bộ số tiền còn nợ. Đối với người cho vay, họ luôn mong muốn tỷ lệ thu hồi nợ cao hơn vì như vậy họ sẽ bớt được những sự mất mát và bù đắp tổn thất đáng kể. Mặc dù tỷ lệ này thường được sử dụng cho những khoản nợ không trả được nhưng trong một số trường hợp vẫn có thể sử dụng cho những khoản nợ phải thu.
Tỷ lệ thu hồi nợ là mức độ mà người cho vay có thể thu hồi được cả gốc và lãi phát sinh đối với khoản nợ không trả được. Tỷ lệ thu hồi cũng cho phép mỗi doanh nghiệp ước tính được tổn thất có thể phát sinh nếu như doanh nghiệp gặp khó khăn hoặc phá sản với tỷ lệ được tính là 1 – Tỷ lệ thu hồi. Vì thế, trường hợp tỷ lệ khôi phục của khoản nợ là 60%, tổn thất mặc định hoặc LGD là 40%, thì khi áp dụng vào thực tế với một công cụ nợ trị giá 10 triệu đô la, thì khoản thiệu hại được ước tính phát sinh từ việc vỡ nợ có thể lên đến 4 triệu đô la.
Tỷ lệ thu hồi nợ còn là phần trăm ước tính của một khoản vay hay nghĩa vụ trả sau đó của người đi vay hoàn lại cho chủ nợ với trường hợp công ty đó bị phá sản hoặc tình hình kinh doanh không khả quan. Trong cơ cấu vốn của một công ty thì tỷ lệ thu hồi nợ có thể chấp giá trị sẽ có tỷ lệ thu hồi cao hơn rất nhiều. Bởi lẽ, khi vay thì người vay đã thế chấp một tài sản có giá trị của họ nên ngay cả khi người vay vỡ nợ thì người cho vay cũng có thể dùng tài sản đó để bán đi hoặc thu hồi
Đối với hoạt động cho vay thì người cho vay có thể thu hồi bằng tiền mặt hoặc mở rộng bằng những khoản vay tín dụng hoặc tịch thu tài sản tùy vào tình huống cụ thể lúc đó. Khi một doanh nghiệp biết tính toán và áp dụng tỷ lệ thu hồi nợ hợp lý thì họ sẽ hoạch định ra được những điều khoản và thiết lập được những điều khoản giao dịch trong tương lai. Ví dụ khi tỷ lệ thu hồi thấp hơn dự kiến thì người cho vay sẽ điều chỉnh bằng cách tăng lãi suất cho những khoản vay hoặc rút ngắn thời gian thanh toán để đảm bảo hạn chế tối đa các rủi ro có thể xảy ra.
Tự do hóa tài chính (Financial Liberalization) là gì?
Hiện nay, tự do hóa tài chính đang trở thành xu hướng được nhiều quốc gia chú trọng và triển khai. Đây là một trong những phương pháp được kì vọng góp phần phát triển nền kinh tế. Song, nếu như không vận dụng tự do hóa tài chính một cách khéo léo có thể gây ra những hệ lụy cho nền kinh tế.Tự do hoá tài chính ngân hàng là gì? Lợi ích và rủi ro của tự do hoá tài chính
Trong quá trình hộp nhập quốc tế việc tự do hoá tài chính có ảnh hưởng rất lớn đến việc phát triển kinh tế của một quốc gia nói chung và hoạt động của các tổ chức tài chính kinh tế nói riêng.
2. Đặc điểm của tỷ lệ thu hồi nợ
- Tỷ lệ thu hồi nợ bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau nên tỷ lệ phục hồi cũng khác nhau chứ không phải lúc nào việc phục hồi cũng nhanh chóng, dễ dàng.
- Đối với tỷ lệ thu hồi nợ thì loại công cụ và thâm niên trong cấu trúc vốn của doanh nghiệp sẽ quyết định quan trọng và tác động chính đến vấn đề này. Tỷ lệ thu hồi nợ và thâm niên của công cụ nếu tỷ lệ thuận thì sẽ có tỷ lệ thu hồi cao hơn so với bình thường.
- Những vấn đề của công ty ở đây bao gồm cấu trúc vốn, mức độ mắc nợ và số vốn chủ sở hữu của công ty đang có. Các công cụ nợ được phát hành bởi một công ty có mức độ nợ thấp hơn, và công ty đó cũng phải liên quan tới số tài sản của công ty đó thì tỷ lệ thu hồi nợ sẽ cao hơn so với một công ty có nhiều khoản nợ cơ bản.
3. Cách tính tỷ lệ thu hồi nợ
Dựa vào thực tiễn để tính được tỉ lệ thu hồi nợ thì các cá nhân, tổ chức phải chọn được thời điểm thích hợp để thiết lập những mốc thời gian quan trọng. Đồng thời, khi thực hiện các mục tiêu xác định thì cần phải cộng số tiền gia hạn nếu như vượt quá thời gian đã quy định, cuoosic ùng chỉ cần cộng tổng mọi số tiền mà nhóm đã trả lại đó rồi chia tổng tiền đã thanh toán cho tổng số tiền nợ để tìm ra tốc độ phục hồi từ đó.
Công thức tính tỉ lệ thu hồi nợ được thực hiện như sau:
Recovery Rate = Amount Recovered / Amount Loaned
Trong đó:
– Số tiền thu hồi là số tiền mà công ty cho vay sẽ nhận được trong khoảng thời gian đã cho vay.
– Số tiền đã cho vay là số tiền mà công ty phát hành đã xuất ra để cho vay.
Khi xem xét những yếu tố có thể ảnh hưởng tới tốc độ phục hồi của việc hoàn nợ thì cần phải chú ý đến những yếu tố kinh tế vĩ mô, một số vấn đề kinh doanh. Vì thế, những yếu tố này cần được xem xét chi tiết:
– Thứ nhất, cần phải nhắc đến điều kiện kinh tế vĩ mô khi muốn tìm hiểu về quá trình thu hồi nợ vì yếu tố này có tầm ảnh hưởng lớn và trực tiếp tới khả năng kinh tế của người vay. Vì thế, kinh tế vĩ mô kém cũng sẽ ảnh hưởng tới khả năng thu hồi nợ của các tổ chức vì khi đó người vay có thể gặp những khó khăn về kinh tế, kinh doanh và nhiều khả năng đối mặt với sự phá sản.
– Thứ hai, quy định về vấn đề kinh doanh của các bên phát hành. Bởi lẽ nhiều doanh nghiệp không lường trước được tỷ lệ phục hồi nên họ đã phán đoán sai về khả năng trả nợ của một doanh nghiệp khi họ cho vay. Ví dụ khi tổ chức cho vay đánh giá sai sót hồ sơ của một doanh nghiệp nên cho vay một số tiền lớn, mà không để ý kết quả kinh doanh hái năm trở lại đây của công ty đó rất thấp. Do đó, họ đã không đủ khả năng để trả nợ cũng như hoàn lại khoản vay cho bên cho vay.
Tỷ lệ thu hồi nợ là một cách đánh giá và đo đạc xem một tổ chức sau khi cho vay sẽ thu lại được bao nhiêu tiền nếu doanh nghiệp bị phá sản. Muốn tỷ lệ này càng cao thì người cho vay cần đánh giá một cách chính xác và chi tiết về đối tượng định cho vay.